25日，央行發佈公告：從2019年10月8日起，新發放的個人住房貸款定價基準從貸款基準利率轉換為LPR，也就是貸款基礎利率。看完公告大家紛紛表示專業術語太強，看不懂！課代表能出來解釋一下嗎？

01.LPR是啥？

LPR是貸款市場報價利率，也就是貸款基礎利率，創設於2013年10月，簡單的說，LPR就是18家（注：8月17日，在原有的10家全國性銀行基礎上增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行）綜合實力較強的大中型銀行通過自主報價的方式，確立一個最優貸款利率供行業定價參考。央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後為了進一步推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，隨後創設了LPR。

改革主要是為了提高LPR的市場化程度，發揮好LPR對貸款利率的引導作用，促進貸款利率“兩軌合一軌”，提高利率傳導效率，推動降低實體經濟融資成本。

02.這次調整是啥意思？

此次調整後，房貸利率的機制就變了。以前房貸都是按照基準利率來上浮或打折。比如首套按照基準利率，二套按照基準利率上浮20%等。而今後，央行將推廣運用LPR，銀行在各類貸款中都要運用LPR作為定價基準，包括房貸。所以，大家今後還要多關注LPR的變化，尤其是在自己即將要貸款買房的時候。

03.房貸政策是放鬆了嗎？

貫徹落實“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產市場長效管理機制，央行對於房貸利率機制設定了下限，也就是首套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率，二套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率加60個基點。

注意，央行定的是下限，就是各地都不能突破的。

本月20日，新機制下的貸款市場報價利率（以下稱新LPR）公佈，一年期4.25%，五年期4.85%。

大家的房貸大都是比較長期的，所以絕大部分都是按照五年期利率，五年期LPR是4.85%。也就是說，新機制下，如果按照目前的LPR，首套房貸利率就不能低於4.85%。二套房貸利率則是加上60個基點，不得低於5.45%。

04.和原來的機制有何區別？

原先的定價機制下，各城市或各銀行對於發放的房貸利率水準不一，比如首套房貸，有的是基準利率，有的是上浮5%或10%，有的小商業銀行則還能有折扣。二套房貸，有的城市基準利率上浮10%，有的上浮20%，有的上浮30%。而新的機制規定了下限的原則，比如首套房貸，就是不能低於LPR。

05.城市的貸款利率都一樣嗎？

各城市可以按照“因城施策”原則，指導各省級市場利率定價自律機制，在國家統一的信貸政策基礎上，根據當地房地產市場形勢變化，確定轄區內首套和二套商業性個人住房貸款利率加點下限。

這次央行確定的是下限，所以各個城市自主動作，只可能是提高這個下限，也就是加碼。比如二套房貸利率加到80或100個基點，就到了5.65%或是5.85%。相信很多調控從嚴的城市，都會加碼。

06.房貸利率降了還是升了？

以目前的LPR來舉例。目前的基準利率是4.9%，LPR是4.85%，LPR是低於基準利率的。如果是首套房貸，執行LPR利率是要比執行基準利率低一些的。

二套房貸方面，如果按照現在比較普遍的基準利率上浮20%來計算，就是5.88%的利率。而新政下按照LPR來加60個基點，目前的LPR是4.85%，加上60個基點就是5.45%，也是比按基準利率要低。不過要注意的是，剛才也說過，央行規定的是下限，當前調控從嚴的城市預計都會確定更高的加點下限，所以最終的利率還要根據各城市的加點下限上浮後才能確定。

公告全文

關於新發放商業性個人住房貸款利率調整的公告

為堅決貫徹落實“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產市場長效管理機制，在改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制過程中，確保區域差別化住房信貸政策有效實施，保持個人住房貸款利率水準基本穩定，維護借貸雙方合法權益，現就新發放商業性個人住房貸款利率有關事宜公告如下：

一、自2019年10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率為定價基準加點形成。加點數值應符合全國和當地住房信貸政策要求，體現貸款風險狀況，合同期限內固定不變。

二、借款人申請商業性個人住房貸款時，可與銀行業金融機構協商約定利率重定價週期。重定價週期最短為1年。利率重定價日，定價基準調整為最近一個月相應期限的貸款市場報價利率。利率重定價週期及調整方式應在貸款合同中明確。

三、首套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率，二套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率加60個基點。

四、人民銀行省一級分支機構應按照“因城施策”原則，指導各省級市場利率定價自律機制，在國家統一的信貸政策基礎上，根據當地房地產市場形勢變化，確定轄區內首套和二套商業性個人住房貸款利率加點下限。

五、銀行業金融機構應根據各省級市場利率定價自律機制確定的加點下限，結合本機構經營情況、客戶風險狀況和信貸條件等因素，明確商業性個人住房貸款利率定價規則，合理確定每筆貸款的具體加點數值。

六、銀行業金融機構應切實做好政策宣傳、解釋和諮詢服務，依法合規保障借款人合同權利和消費者權益，嚴禁提供個人住房貸款“轉按揭”“加按揭”服務，確保相關工作平穩有序進行。

七、2019年10月8日前，已發放的商業性個人住房貸款和已簽訂合同但未發放的商業性個人住房貸款，仍按原合同約定執行。

八、商業用房購房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率加60個基點。公積金個人住房貸款利率政策暫不調整。

個人住房貸款利率記者問答

Q：公告發佈的背景是什麼？

A：個人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制過程中，個人住房貸款定價基準也需從貸款基準利率轉換為LPR，以更好地發揮市場作用。同時，個人住房貸款利率也是房地產市場長效管理機制和區域差別化住房信貸政策的重要內容。為落實好“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產市場長效管理機制，確保定價基準平穩有序轉換，保持個人住房貸款利率水準基本穩定，維護借貸雙方合法權益，人民銀行發佈公告，明確個人住房貸款利率調整相關事項。

Q：改革後個人住房貸款利率如何定價？

A：改革後，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。其中，LPR由貸款市場報價利率報價行報價計算形成。每筆貸款具體的加點數值由貸款銀行按照全國和當地住房信貸政策要求，綜合貸款風險狀況，在發放貸款時與借款人協商約定。加點數值一旦確定，整個合同期限內都固定不變。

Q：確定定價基準時，相應期限如何理解？

A：目前，LPR有1年期和5年期以上兩個期限品種。1年期和5年期以上的個人住房貸款利率有直接對應的基準，1年期以內、1年至5年期個人住房貸款利率基準，可由貸款銀行在兩個期限品種之間自主選擇。參考基準確定後，可通過調整加點數值，體現期限利差因素。

Q：什麼是利率重定價？

A：利率重定價是指，貸款銀行按合同約定的計算方式，根據定價基準的變化確定形成新的貸款利率水準。公告明確個人住房貸款利率重定價週期可由雙方協商約定，最短為1年，最長為合同期限。借款人和貸款銀行可根據自身利率風險承擔和管理能力進行選擇。每次利率重新定價時，定價基準調整為最近一個月相應期限的LPR。

Q：對於居民家庭有什麼影響？

A：公告主要針對新發放個人住房貸款利率，存量個人住房貸款利率仍按原合同執行。定價基準轉換後，全國範圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）；二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點（按8月20日5年期以上LPR計算為5.45%），與當前我國個人住房貸款實際最低利率水準基本相當。同時，人民銀行分支機構將指導各省級市場利率定價自律機制及時確定當地LPR加點下限。與改革前相比，居民家庭申請個人住房貸款，利息支出基本不受影響。

Q：何時實施？

A：2019年10月8日是定價基準轉換日。在此之前，貸款銀行需修改貸款合同，改造升級系統，組織員工培訓，同時，採取各種方式為客戶做好宣傳解釋工作，以確保轉換過程平穩有序。2019年10月8日前，已經發放和已經簽訂合同但未發放的貸款仍按原合同執行。

免責聲明：本平臺不保證所提供資訊的精確性和完整性，內容僅供學習交流和參考，對任何人使用本資訊所引發的任何直接或間接損失均不承擔任何法律責任，我們旨在傳播美好。

本平臺文章版權歸原作者及原出處所有，若平臺發佈的內容涉及侵權或來源標記有誤，煩請告知，我們將根據要求更正或刪除有關內容。