亞太區將成全球家辦首選投資地，香港力爭全球家辦樞紐
近期，瑞銀發布《2024年全球家族辦公室報告》，對全球七個地區的320個單一家族辦公室進行調查。結果顯示，亞太區將成為全球家辦增加配置的熱門地區。
亞太區成全球家辦資產配置熱門選擇
本次調查中，受訪的家族辦公室總財富凈值超過6000億美元，平均總財富凈值為26億美元。同時，亞太區的受訪者數量為所有地區中最高。調查結果顯示，全球家辦在投資地區、投資組合、投資方式等方面發生了顯著的變化。
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亞太區成熱門投資地
調查結果顯示，2023年，全球家族辦公室維持北美為最高區域配置（50%），而西歐占比超過四分之一（27%），亞太區或大中華區則為17%。但展望未來，北美和亞太區將成為增加配置的熱門地區，超過三分之一受訪者希望在未來五年內增加對這些地區的配置，分別為38%和35%。瑞銀全球家族及機構財富亞太區主管辜良雄表示：“隨著亞太區將成為全球最大的投資熱點，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對亞太區的資產配置。
（圖片來源：《亞太區將成為全球家族辦公室的首選投資地》，瑞銀財富管理，2024年6月21日。）
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平衡投資組合更受青睞
2024年的報告顯示，家族辦公室的投資組合在債券和股票之間恢復了更大的平衡，發達市場的固定收益配置出現5年來的最大增幅。此外，在一些地區商業房地產價格出現調整之際，房地產配置卻有所下降。然而，相較於2023年，計劃在2024年做出重大調整的家族辦公室數量將有所減少。
（圖片來源：《亞太區將成為全球家族辦公室的首選投資地》，瑞銀財富管理，2024年6月21日。）
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對主動型管理信心增強
在快速的科技變革、利率預期變化和不均衡的增長中，日益分散的回報為主動型管理提供了機遇。全球近四成(39%)的家族辦公室表示，他們目前更依賴投資經理篩選和/或主動型管理來增強投資組合多元化，比2023年增長4%。（信息來源：《亞太區將成為全球家族辦公室的首選投資地》，瑞銀財富管理，2024年6月21日。）
（圖片來源：《亞太區將成為全球家族辦公室的首選投資地》，瑞銀財富管理，2024年6月21日。）
新加坡異軍突起
在全球疫情前後，新加坡敏銳把握住了時間窗口，於2019年2月出臺了針對基金的稅收激勵措施，並在2022年4月宣布了由家辦直接管理的資金符合第13O條和第13U條稅收豁免計劃的更新條款，大大提升了在新加坡註冊的家辦數量。
截至2023年12月31日，新加坡約有1400家單一家辦 (SFO) 獲得了稅收優惠，同比增長了27%。根據新加坡政府去年 7 月更新的家辦規模要求，采用 13O 和 13U 兩種架構在新加坡設立的家辦，其資產管理規模至少要達到 2,000 萬新元 (約 1,750 萬美元) 和 5,000 萬新元 (約 3,750 萬美元)。照此計算，這 1,400 家 SFO 或已為新加坡帶去了200 億至 500 億美元的資金。
（圖片來源：新加坡家族辦公室發展團隊官網）
香港力爭成為全球家辦樞紐
香港家辦市場近年來的發展也十分迅速。香港投資推廣署3月18日宣布，根據其委托德勤進行的《香港家族辦公室市場研究》顯示，香港有超過2700間單一家族辦公室，若加入本次研究未有包含的多家族辦公室，香港家族辦公室的總數實際上遠高於 2,700 家。具體情況如下：
（圖片來源：《行政摘要——香港家族辦公室市場研究》，德勤，2024年3月18日。）
截至2022年，香港的資產管理規模達30.5萬億港元（約3.9萬億美元），同時還擁有超過12500名超高凈值人士，在全球城市名列榜首，並成為超高凈值人士設立家族辦公室的理想目的地。該調研表明香港家族辦公室行業正在蓬勃發展，其作為全球家族辦公室和財富擁有人首選樞紐的地位進一步鞏固。（信息來源：《行政摘要——香港家族辦公室市場研究》，德勤，2024年3月18日。）
近年來，港府銳意提升香港作為家辦樞紐的國際地位，並決心將香港建設成為世界領先的家辦中心。為此，港府推出了一系列政策及配套措施，以吸引更多超高凈值個人及家族來港設立家辦。2023年3月24日，香港財經事務及庫務局在 “裕澤香江”高峰論壇上發布了《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，該政策宣言針對發展香港家辦業務提出了八項關鍵舉措。
隨著一系列相關措施的持續落地，香港家辦市場迎來快速發展。截至今年2月，香港投資推廣署的專責團隊已協助58個家族辦公室在港成立或擴展業務，並另有超過100家表示已決定或正準備在港設立或擴展業務。（信息來源：《司長隨筆——奮力拼經濟、謀發展》，香港政府一站通，2024年3月24日。）
作為領先的國際金融中心和公認的財富管理中心，香港提供了一個富有許多獨特優勢供家辦運營和發展的理想環境。作為通往中國內地的門戶，香港還具有融匯東西方文化的獨特潛力，可以為來自東西方的商業家族孕育恒久的家族傳承，是家辦選址的明智選擇。