首先聊聊什麽是家族信托。

家族信托就是將資產的法律上的所有權從成立人本身，合法合理合規地變更為信托受托人。而信托公司作為受托人在法律上擁有該資產，並負責行政管理，根據客戶的意願和指引，在按步驟分配的前提下，保密安全地把資產傳承給信托的受益人。

信托主要就是可以把委托人資產的法律擁有權從自己手中剝離，轉移到家族信托中，並以自己的意願，一步一步、幾十年甚至上百年以後分配相關資產給自己的家人和關心的人。

家族信托可以處理的資產非常多樣化：股票、土地、現金、珠寶、上市公司的股票以及非上市公司的股權等，可以為客戶處理位於不同地域的不同類型資產。基於不同原因，信托委托人通常以家族信托形式處理自己的財產，並希望達到以下幾種目的：

1.資產隔離：合法合規成立信托，建立防火墻，使信托內資產不受個人債務或法律糾紛影響；

2.財務保障：委托受托人為其管理財產，等待子女成熟後，受托人可以把資產全數給予子女，為家人及摯愛的現在和未來提供財務保障；

3.資產保全：避免資產被不善理財的家庭成員揮霍，並可以保護資產免受不合理申索、破產及離婚訴訟所影響，另外可以保障子女在不同時期都有相當的經濟能力面對逆境；

4.繼承規劃：根據委托人意願選擇受益人，分配資產的時間和條件具有靈活性；

5.財富傳承：避免公開遺囑認證程序，降低出現家庭糾紛的概率，高效且秘密地傳承財富。

在歷史地巨輪裏，很多事情都在不斷重復。相信大部分人對於1997年的金融風暴都記憶猶新。很多中小企業因為無法承受當時的困難，不但需要將畢生經營的企業關閉，還需要負擔龐大的債務開支，最後連家人的生活也成問題。此次教訓後，不少香港以及海外的中小企業家和專業人士紛紛成立離岸信托，這樣，在企業和個人面臨經營困難或法律訴訟時，並不會影響以信托方式持有的財產，從而保障家人未來的生活，也可以讓家族與時間並進，百年長青，盛世永存。

近些年，國內家族信托也越來越流行，可以為客戶處理國內資產傳承的問題。那麽，與海外的家族信托比較，主要有以下區別：

1. 處理位於不同地域的資產：國內家族信托主要處理客戶委托人位於國內的資產，而離岸信托則可以處理海外的資產；

2. 資產的類型和復雜性不同：國內的家族信托主要處理國內的金融資產、保單、以及一部分未上市且幾年內也不打算上市的公司的股權（通過家族信托去搭建一個SPV的有限合夥企業，通過有限合夥企業去控股這家非上市公司）。而海外信托，由於發展已超數百年，架構相對完善，可以處理位於不同海外地區的金融資產、保單、房產、上市和非上市公司股權；

3. 隱私保障：所有在國內成立的家族信托，都需要給中國信托業登記協會安排報備，並需要拿到允許才可以正式成立。而離岸信托通過根據當地法律管轄區的信托法成立的家族信托，不需要對外公布，離岸信托契約的內容是委托人和受托人之間訂立的協議，具有較高的隱私度，除非委托人願意公開，受托人（信托公司）不需要也沒有責任對任何無關人士或機構披露。委托人一般會寫一個非正式“意願書”對受托人作出詳細的指示，該指示一般也不需要對外透露，會繼續保障客戶隱私；

4. 信托架構：國內的家族信托是透過信托下的合夥企業持有信托資產，又委托人自己作為普通合夥人（GP）來管理，並由信托作為有限合夥人（LP）來持有資產，達到資產法律所有權和資產管理權的分割。而海外的離岸信托則是透過信托直接持有、或信托透過離岸控股公司持有信托資產，並由信托公司把資產投資權力交給委托人作為投資經理自行管理，合法合規的把資產從委托人手中剝離，建立資產防火墻；

5. 分配安排：由於國內信托是依據大陸法系，所有條款都列明，並明文規定講清楚委托人的意願，希望如何，何時分配信托裏的資產給特定的受益人。而離岸信托是依據普通法系的信托法來安排，為了達到資產防火墻的設立目的，分配不會包含在信托契約裏，而是寫在沒有法律效力的“意願書”裏，給與受托人的信托公司一個指引，來慢慢分配相關的信托資產。“意願書”可以與時俱進的根據委托人的意願隨時更改，在不同的年代，保持信托運營的靈活性，為客戶提供最靈活貼心的服務。

香港金發局曾指出，香港的金融市場成熟完善，能夠滿足較富裕家族的特定投資需求；香港是亞洲區內中國內地以外最大的私募股權（PE）市場及亞洲最大的對沖基金中心，有源源不斷地投資項目；長期以來與內地關系密切，使香港成為進出中國內地的投資門戶；香港強大的專業服務能力及龐大的專業人士數目，亦可為家族辦公室的營運提供絕佳支援；粵港澳大灣區超高凈值家族對香港家族辦公室服務的需求也十分強勁。

此外，香港還擁有活躍的受家族辦公室歡迎的高端另類投資機會，EX綠色投資、紅酒投資、藝術品投資。這些獨特優勢使香港成為家族辦公室在亞太地區開展業務的首選。

金發局相信，香港作為家族辦公室中心的地位進一步提升，將可惠及整個金融服務業。這其中，香港的家族信托業務無疑將扮演更加重要的角色。