今天，中植攤牌了！

帳面資產2000億，負債4600億，嚴重資不抵債

其中2000億帳面資產集中於債權和股權，清收難度大，變現差，真實價值要大幅縮水。

按照不良資產清收回款率預測，2000億資產能回一半就不錯，而且需要曠日持久的清收。

預計兌付率不會超過3成。

這些年無論是普通老百姓還是千萬身家高淨值人群，相信很多都被投資市場教育過，以前P2P，到後來的私募、基金、信託甚至一些村鎮銀行的存款。

當市場繁榮（泡沫）時很多人失去理智，當市場下行時則一地雞毛。

相比於之前市場的投資產品，短期動輒7%以上，甚至10%+，有多少人可以看得上長期（20-30年）5-6%的儲蓄險。

站在不斷降息的今天來看，5%~6%似乎也已經是不錯的收益，雖然時間長了點，但至少不會暴雷。

相較於其他投資理財，小編認為保險儲蓄有無可比擬的優勢：

1、從投資期限的角度看

保險儲蓄（尤其是長期的年金險、終身壽險等）的投資期很長，少則十幾年，多則幾十年甚至上百年。在如此長的投資期中，保險儲蓄會穿越若干個經濟週期，經歷經濟的繁榮與蕭條，經歷利率的升高與走低，同時保持一個長期、適中的收益水準。這個收益水準在經濟上行週期可能並不是特別有吸引力，但是在投資市場下行週期（尤其是低息環境中）一定會給投資者帶去相當可觀的投資回報。

2、從投資安全的角度看

保險產品的經營主體是保險公司，受到政府金融監管部門的嚴格監管，擁有一套完善的償付能力體系來防止保險公司經營出現資不抵債的風險，安全性遠超一般性的金融理財平臺，破產倒閉的概率極低。不同於有違約風險的企業債券、私募基金、P2P等理財產品，以及有貶值風險的股票、股票型基金、權益類資產管理計畫，絕大多數的保險產品都擁有一定的保證收益，投保持有一定時期後就一定能保本保息。

總體來說，保險儲蓄作為一種可以穿越經濟週期的投資，憑藉保險公司對長期投資資產的管理經驗，對經濟週期的波動具有較強的免疫性，使保險儲蓄無論是在經濟上行週期或下行週期中，都能確保一個中檔的、穩定的、安全的投資收益水準。

不過內地保險經過多輪降息後，預定利率不斷下調，小編認為已經失去了部分投資屬性，反觀隔壁香港，隨著美元加息，香港保險分紅收益則不斷提高，更多人選擇赴港投保。

不管香港還是內地，保險公司有兩大類投資標的：以債券為主的固定收益類資產和以股票為主的權益類資產；

債券的一個最大的特點就是收益確定，無論是每年派發的票息還是到期給付的票面價值 在投資者購買的時候就已經確定。

只要投資的持有債券至到期債券中途沒有違約，這張債券所代表的長期收益率在購買的那天就一定能夠確定下來。

而股票是股份公司為了籌集資金發給投資者的所有權的憑證，股票最大的特點就是收益不確定，無論是股息派發的時間金額及股票的市場價值，在投資者購買股票的時候全部都無法確定。

投資者只能夠靠過往的股價變化及公司的公開信息披露，來預估未來可能獲得的投資回報。

我們來看一下香港保險的這兩個投資標的：

1.美元國債投資收益率

美元國債近幾年收益率一直在上漲，尤其是2021年之後，開始急速狂飆。

之前特別2008年金融危機之後，美元因為進入了長期的量化寬鬆階段，固定收益類資產的收益率，一直持續在下跌，導致香港保險保險公司開發的產品無法給客戶提供較高的長期保證收益。

但近幾年固定收益類資產收益也在上升，所以我們看到一些原來實現率不是特別好的保險公司，這兩年也追上來了。

2.美國股票

香港保險公司持有的權益類資產呢，主要是美國股票。而美國非常具有代表性的標普500指數歷史走勢圖顯示：

過去5年持有標普500，平均收益率可以達到6.54%，過去10年可以達到9.75%，過去30年可以達到7.18%。

而香港保險公司的儲蓄產品一般建議持有15年以上。

由此我們發現，按標普500指數的走勢，香港保單的保費投資給到客戶6.9%的收益，保險公司或許還有很多利潤可以賺。

這就是為什麼香港保險公司的儲蓄分紅險大多保證收益都非常低，因為債券類資產的收益很低、分配比例低；

權益類資產配置較多，非保證收益就非常高，因為投資的股票資產的比較優勢，比較適合長期投資、價值投資。

另外，保險公司的預定利率都有其歷史依據的，也是參考投資標的的歷史收益，進而對未來進行的預期。

所以香港保險儲蓄分紅險收益一般在6%以上。

最後，小編個人認為投資市場越差越應該配置保險，保險選擇香港保險則更優。

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