充裕未來2VS雋陞

1、產品簡介

◆年限選擇：5年、10年

◆投保年齡：15日-75歲

◆保險類型：終身壽險

◆產品特性：長線儲蓄，設有保單紅利，一人投資，惠及三代。靈活運用保單儲蓄，兼顧您家庭的子女教育、退休養老等計劃，輕鬆實現不同人生階段目標。

2、產品亮點

◆集合投資，理財，人壽於一體，一張保單完成多個目的；

◆高額分紅，帶來具有競爭力的長線回報，絕大多數情況下高於「雋升」（預期年化回報率最高達7.16%）；

◆投保簡易 無需進行健康審查；

◆海外資產安全隱秘，免債免稅，對沖人民幣貶值;

◆以相對較短的5或10年間繳滿保費，輕鬆滾存更多財富，坐享長期的潛在資本增值。

3、風險提示

該產品的投資組合為：

◆債券及其他固定收入資產：25%至45%

◆股票類資產：55%至75%故該產品的非保證收益占比較高，投資風險較高（但不會高於股票型基金的風險）。

4、適合人群
◆有中長期（15年以上）儲蓄計劃的人。

◆有特定外幣需求的人（如孩子出國留學，出國養老等）。

◆認為人民幣會貶值，有美元需求的人。

◆近期有一筆閒錢而找不到更優投資的人。

◆追求高美元投資收益，能承擔一定風險的人。

5、充裕未來2投保案例の教育金提取 

（1）Toby爸爸在她0歲時投保「充裕未來2」計劃，每年保費為2萬美元，繳費年限為5年，共繳保費10萬美元。
（2）在Toby18歲的時候，可以進行現金提取作為教育金。在她30歲可以選擇退保以及提取總現金價值，作為嫁妝或是子女養育金，或將資金繼續滾存，以獲取更高的潛在回報。預期的總現金價值為45.7萬美元，大約相當於已繳保費總和的4.5倍。
（3）在65歲的時候她可以選擇將總現金價值用來開始無憂的退休生活，環遊世界；或者讓資金繼續滾存。預期的總現金價值約為447.0萬美元，相當於已繳保費總和的44.7倍。
（4）到了80歲，預期的總現金價值將不斷滾存，已達1235.5萬美元，相當於已繳保費總和的123.5倍。
（5）到了100歲，預期的總現金價值已達4660.8美元，相當於已繳保費總和的466倍。

6、充裕未來2與雋陞收益率對比

（1）下表是「充裕未來2」與「雋陞」的預期收益率（單利）對比：

小結：無論是5年繳還是10年繳的儲蓄計劃，「充裕未來2」的預期收益率都高於「雋陞」。

（2）下表是「充裕未來2」與「雋陞」的預期收益率（複利）對比：

小結：無論是保證回報率還是預期每年回報率，「充裕未來2」的預期收益率都高於「雋陞」。

二、充裕未來與雋升全面對比 

1、計劃書資料對比：

 紅色的為「充裕未來2」數據，藍色的為「雋陞」的資料，縱坐標表示現金價值（美元），橫坐標表示保單年度（每5年一個單位），柱狀圖表示當年帳戶的現金價值（即分紅）。

2、歷史真實分紅表現 ：

◆友邦（由於「充裕未來」為2015年新產品，尚無分紅記錄）

3、實際分紅對比：
按照香港保險監理處GN16的要求，2017年1月1日起，香港保險公司的所有產品的分紅資訊必須在其官網詳細公佈，以更公平透明的方式供大家做出選擇，因此未來大家在選擇分紅產品的時候將會有更多的依據。以上資料均來自兩家公司官網所披露的分紅資料。通過對比來看，兩家公司的分紅策略並不相同：

友邦所公佈的分紅均100%達標，但少有超出預期太多的情況出現，波動較小；

保誠所公佈的分紅經常出現不達標（尤其是圖三所示的2011年發出的「雋陞」，所有年份均不達標），但是會有部分年份出現大幅超過預期的情況（如圖二所示的2006年發出的「理想人生」），波動較大。

三、產品對比總結：

通過以上對香港兩款主流中長期儲蓄類產品的的分析對比，我們可以得出以下結論：

1、友邦「充裕未來」的預期總收益比保誠「雋陞」高；

2、友邦的償付能力比率428%遠高於保誠的190%；

3、截止2016年7月9日，友邦的市值為保誠的1.77倍；

4、友邦的亞洲地區自由盈餘資本為75.28億美元，遠高於保誠的7.65億英鎊；

5、兩家公司的財務實力信用評級相近，穆迪給兩家公司的評級相同，標普給保誠的評級比友邦高一級；

6、根據兩家公司的分紅情況來看，友邦的分紅策略較為穩健，波動較小，且都能達標；而保誠的分紅策略較為激進，經常有不達標或大幅高於預期的情況出現，波動較大。