定制流程A

定制流程B

大額保單，通常進行保費融資操作，是目前國內高淨值人士中流行和偏愛的投資方式。可以實現數十倍的杠杆回報。是進行家族資產管理，具有強大吸引力的投資工具，轉變人們對保險產品低回報率的傳統思維定式。

以香港保險為例，我們來看看富豪們是如何利用大額保單進行融資？

操作辦法分析

目前來看，香港保險市場上的大額保單，保額通常為保費的3-5倍。比如，300萬沒有保額的壽險保單，保費總共需要70萬美元。那麼接下來，通過保單融資，看看能有哪些效果？

簽下300萬美元保單後，融資同時進行，由私人銀行對投保人進行保單融資。投保人通過融資，則大概可獲得保單現金價值的90%，即40多萬美元現金。所以，原本70萬美元的保費，融資了40多萬美元，最後個人僅需支付30多萬美元保費。然而就坐等保單現金價值不斷增長，既規劃了資產，又確保了手上的現金流。

那成本呢？ 融資風險

實際上，保單融資受到歡迎，關鍵還在於貸款利率與保單的分紅利率存在利率差，在香港融資利率通常是極低。香港私人銀行機構的貸款利率普遍在2%~3%之間，而保單分紅率通常在4%—5%。大額保單具備現金價值，分紅率又高於貸款率。因而，融資風險是極低的。

杠杆運作結構概述：

表述方法一：客戶將300萬資金存入某銀行，每年回報率（利率）在10%-15%左右；同時承諾，無論客人什麼時候身故，保險公司將給予其子女約3000萬的免稅資產。另外，資金存入後，我們將為其開設私人銀行帳戶服務，方便其海外投資、資金結算、離岸公司成立等。

表述方法二：每個人終老後總要打算留給子女後人一部分遺產，通過大額人壽保單，如果計畫給後人3000萬遺產，客戶大概只需要交納保費1000萬左右。由於保單是一項資產，可以抵押給銀行貸出700多萬，客戶只需實際承擔200多萬保費即可。

如果200多萬也不想直接交納的話，我們又一次找到銀行，購買300萬債券或做定期儲蓄。在此將300萬債券抵押給銀行進行二次抵押，貸出200多萬。用這個200多萬交納剛剛提到的200多萬保費。整體算下來，客戶買了300萬的債券資產，同時免費得到一個3000萬的大額保單。

原理：

1、兩次抵押貸款（第一次：抵押保單貸出700多萬；第二次：抵押債券貸出200多萬）中，銀行收取的利率並非傳統貸款利率。而是用銀行間同業拆借利率，只有1-2%左右。

2、債券的年回報率一般在6%-10%左右。

3、保費繳納後，保單中產生現金價值，年回報率一般在4%左右。

4、所以，上述結構完全可以實現平衡，這就是為什麼資金存入銀行後，我們可以保證高年息回報率的同時，送給客戶一個高達3000萬的大額人壽保單。實現數十倍的杠杆回報操作。

但是，也不排除一些特殊情況。比如貸款機構的風險。如果貸款來自規模不大的貸款公司，可能出現公司倒閉要求收回貸款的極端情況，因此，建議投保人儘量選擇知名銀行。

例子：

作用：

1、對於希望實現資產隔離、安全保護的客戶來說，由於保單獨立於其個人其他財產，不受債權人、離婚另一方及國家政府等行為影響，並且香港保險公司無需理會任何機構個人資訊披露要求，根據投保人意願對各方進行保密。因此，可以實現資產保全，隔離各類風險，為二次創業、穩定養老、資產規劃提供絕對保障。

2、對希望透過此計畫同時為自己提供穩定養老金的客戶來說，在給後代未來預留一筆資金的同時，由於保單中存在現金價值，客戶可以在退休後，根據需要，每年取出部分資金共養老開支。具有很高的靈活性。

3、客戶可決定進行大額保單安排的同時，設置家庭信託，或直接將此保單放置到已成立的家庭信託內。實現對家族資產的長遠規劃管理，避免子女對資金的揮霍、子女爭產等問題出現。