6月8日，夏意初濃，在一年一度與內地媒體的交流會上，香港金融管理局（下稱“香港金管局”）總裁余偉文表示，往後幾年香港金管局的重點主要基於兩個趨勢。一是全球範圍內普遍存在多元化和分散風險的理念。多元化出現在金融投資、資產配置、供應鏈，以及用於清算貿易和投資的貨幣。二是結構性變化，包括金融科技的大量使用，綠色金融持續推進等。在此趨勢下，人民幣國際化方面，余偉文指出，未來幾年若人民幣國際化持續推進，香港作為境外最大人民幣市場將成為重要樞紐。余偉文進一步表示，豐富人民幣的投資途徑並增強流動性，將是香港金管局加力推進人民幣國際化的重要發展節點。香港金管局提供的資料顯示，中華人民共和國財政部（下稱“國家財政部”）已連續18年在港發行人民幣國債，累計總額超4600億元人民幣，為國際投資者提供了安全可靠的投資選項。6月9日，國家財政部官網顯示，根據有關工作安排，國家財政部將於6月16日在香港特別行政區發行2026年第三期人民幣國債，發行規模為150億元。印度尼西亞政府、哈薩克斯坦開發銀行等非中資機構，亦選擇在中國香港發行人民幣債券。例如，2026年2月27日，中國銀行（香港）有限公司的官方新聞稿顯示，印度尼西亞政府在中國香港發行了92.5億元離岸人民幣債券。此前，2025年，興業銀行發布的官方聲明顯示，哈薩克斯坦開發銀行在中國香港發行了規模達20億元人民幣的離岸人民幣債券項目。余偉文亦指出，人民幣使用方面仍存在痛點，即各方長期習慣使用美元，對人民幣的應用，例如如何對沖風險、集中兌付成本如何等仍感陌生。在金融科技方面，針對代幣化，余偉文指出，香港金管局將會實現數碼港元、代幣化存款及受監管的穩定幣等不同形式的代幣化貨幣互補共存。針對人工智能（AI），香港金管局助理總裁（銀行監理）朱立翹分享，2024正式推出的GenA.I.沙盒，已於2026年3月擴大為“GenA.I.沙盒++”，涵蓋包括銀行、證券及資本市場、資產與財富管理等多個金融領域，目前正接受申請。對於人工智能可能引發的裁員，余偉文回應，在銀行層面，人工智能雖然可能使部分現有崗位用更少的人力就能更快完成工作，但同時也會創造出新的崗位。在香港，香港金管局要求銀行提交計劃，說明在可能受影響的業務項目中，將安排哪些員工再培訓措施。5月22日，經國務院同意，中國證監會等八部門聯合印發《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》，希望通過集中整治全面取締境外證券期貨基金經營機構非法跨境經營活動。同日，香港證監會、香港金管局也要求相關機構在開立及管理內地投資者投資賬戶時采取額外措施。針對近期的跨境投資整治活動，余偉文在媒體交流會上表示，這有利於香港鞏固其國際金融中心的地位。香港金管局6月6日回應稱，銀行業界已經落實金管局通告的最新監管要求，確保開戶流程合規、有序。內地客戶繼續申請開戶，整體而言，開戶流程運作暢順。（左一為香港金管局助理總裁（銀行監理）朱立翹、中間為香港金管局總裁余偉文，圖：香港金管局）余偉文在媒體交流會上指出，香港作為全球第三大國際金融中心，各類市場均得到廣泛發展。2025年初以來，受多元化趨勢影響，包括中東、歐美、東盟等投資者已較多地進入中國香港市場。“人民幣未來將越來越廣泛地應用於區域內乃至全球各地的實體經濟，尤其是在貿易或投資領域。如果未來幾年人民幣國際化持續推進，作為境外最大的人民幣市場，中國香港無疑將成為極其重要的樞紐。我們也在持續探討如何利用香港更好地推進人民幣國際化。”余偉文進一步表示。要推進人民幣國際化，其中一個重要的發展節點是更為豐富的投資途徑。余偉文強調，如果希望人民幣在境外實現較為高效的流通，就要在中國香港打造一個更豐富的人民幣國際市場，尤其是資本市場，包括人民幣股票，更重要的是人民幣債券。香港金管局提供的資料顯示，5月底，國家財政部代表中央政府成功在中國香港發行60億元人民幣綠色主權債券。這次發行受到了來自全球各地投資者的踴躍認購，達到9.4倍的超額認購。金管局認為，這充分體現了國際市場對中國經濟持續穩定增長，以及實現綠色轉型目標的信心，也進一步鞏固強化了中國香港作為國際金融中心的獨特優勢和樞紐地位。拉長時間來看，據《2025年香港債券市場概況》，2025年，在中國香港發行的離岸人民幣債券的發行額按年增加2.7%，至11009億元人民幣。余偉文透露，7月7日，香港金管局將在香港的固定收益市場論壇上，與香港證監會、香港交易所討論如何共同推動香港債券市場的發展，涉及例如其一級市場如何吸引更多發行人，二級市場或金融基建如何實現更好的發展等方面。近年來，人民幣流動性亦在不斷增強。2022年7月，中國人民銀行（下稱“中國央行”）與香港金管局公布優化貨幣互換協議，將協議規模由原來的5000億元人民幣擴大至8000億元人民幣。2026年1月26日，香港金管局宣布，其人民幣業務資金安排的總額度將增加至2000億元人民幣，新額度於2月2日起生效。余偉文表示，目前，人民幣的使用範圍已不限於銀行間結算，還包括香港銀行為客戶提供的貿易融資、營運資本，以及對外直接投資（ODI）。香港銀行還可將從金管局獲得的人民幣輻射至各地分行、子行或姊妹行。這些銀行在東盟、中東等地設有眾多網點，可將從金管局獲得的人民幣貸給其他國家或地區的銀行分行，再由其貸給當地客戶，用於貿易支付。余偉文進一步表示，此類流動性不僅限於在中國香港使用，據觀察，目前已在約八到十個不同的國家和地區實現流動性輸出。余偉文同時坦言，人民幣使用方面仍存在痛點，即各方長期習慣使用美元，對人民幣的應用，例如如何對沖風險、集中兌付成本如何等仍感陌生。余偉文表示，正在收集相關使用及兌換痛點，將與中國央行及商業銀行逐步協調解決，包括推進人民幣與其他本幣的直接兌換。目前人民幣對印尼盾等多種本幣的兌換缺乏流動性，多經美元實現。金管局正探討能否在香港實現人民幣與其他本幣的直接兌換。此外，余偉文提到，香港建設黃金中心亦能夠推動人民幣國際化。在未來資產配置中，部分黃金或將采用人民幣計價或人民幣結算，這將為境外人民幣拓寬投資渠道。2024年10月，香港宣布建立國際黃金交易中心。行政長官2024年施政報告顯示，香港的黃金進出口量位居全球前列。地緣政治日趨復雜，香港安全穩定的環境優勢進一步凸顯，吸引國際黃金現貨存儲於香港，推動黃金交易、清算和交割業務發展，助力香港建成黃金交易中心，帶動投資交易、衍生產品、保險、倉儲、貿易和物流服務等相關產業鏈發展。目前，距離宣布成立黃金中心已超一年。在2026年1月26日的亞洲金融論壇上，香港特區財經事務及庫務局公布了香港將以三年超2000噸為目標，推動機場及金融機構拓展黃金倉儲等新動向。2025年11月，香港金管局公布了《金融科技2030》，聚焦四大重點領域，即構建新一代數據及支付基建，支持業界全方位應用人工智能，強化業務及科技韌性，促進金融代幣化。在媒體交流會上，余偉文表示，關於代幣化發展，香港金管局將會實現數碼港元、代幣化存款及受監管的穩定幣等不同形式的代幣化貨幣互補共存。余偉文表示，香港金管局構建了一個框架：上層是代幣化數字資產，中間層涉及支付與清算，這一層應留給私人市場。私人市場存在兩種清算方式：代幣化存款（基於賬戶，跨行結算需通過港元即時支付結算系統進行）和穩定幣（基於代幣，可在數字錢包間轉賬，最後可兌換為傳統貨幣）。代幣化存款或穩定幣底層的資金清算，可以用數碼港元來完成。例如，將代幣化存款從A銀行轉至B銀行時，其底層清算需使用數碼港元。日前，香港已頒布首批穩定幣牌照。首批穩定幣牌照花落匯豐銀行，以及渣打銀行﹑安擬集團及香港電訊成立的合資企業碇點金融科技有限公司。余偉文分享，碇點正嘗試利用穩定幣進行跨境支付，並在部分設有分行的地區先行試點。此舉的優勢在於能隨時調配資金，且速度和成本均優於現行匯款方式。若與覆蓋廣泛的電商平臺結合，將使交易更為高效。與此同時，匯豐計劃利用其龐大的PayMe平臺，將穩定幣快速分發至更多用戶的錢包以擴大使用。余偉文認為，其面臨的挑戰在於，如何促使已擁有便捷支付渠道的PayMe用戶轉而使用穩定幣。未來若要清算大額資產，則需與相關清算平臺建立連接。“我們期望以穩健的方式邁出第一步。”余偉文認為，發放這兩個牌照後，香港金管局希望先觀察持牌人的實際運作情況，待其推出相關應用後，再評估是否發放新一批牌照。AI方面，2024年8月，香港金管局與數碼港已正式推出GenA.I.沙盒，這使銀行能夠在風險管理框架內試驗其新穎的生成式人工智能應用案例。朱立翹分享，GenA.I.沙盒第一批共15個試點項目已畢業，並將成果轉化為產品推向市場。第二批27個試點項目已於2025年底啟動，預計2026年下半年完成測試。2026年3月，沙盒擴大為“GenA.I.沙盒++”，涵蓋包括銀行、證券及資本市場、資產與財富管理、保險、強制性公積金（強積金）及儲值支付工具等多個金融領域，目前正接受申請。近期，有趨勢顯示，有銀行因AI實施裁員。例如，渣打銀行5月19日發布的官方新聞稿顯示，透過提升生產力，在2030年前削減企業職能相關職位超過15%。“這不是成本削減，而是在某些情況下用我們正在投入的金融資本和投資資本取代低價值的人力資本。”渣打銀行集團首席執行官溫拓思（Bill Winters）在5月19日曾表示。余偉文認為，在銀行層面，AI雖然可能導致部分現有工種以更少人力更快完成，但也會催生新工種。在香港，金管局要求銀行提交計劃，說明在可能受影響的業務項目中，將安排哪些員工再培訓措施。此外，余偉文認為，在反洗錢（AML）、客戶體驗等方面，均存在諸多可提升之處。所以是“做得更好”，把員工分配到新的業務中，不是“替代”。針對近期中國證監會等的跨境投資整治活動，余偉文在媒體分享會上表示，這對香港作為國際金融中心有利、更能鞏固其地位，因為“任何一個國際金融中心都不會容許或容忍非法活動在其地域內發生”。5月22日，經國務院同意，中國證監會、工業和信息化部、公安部、中國央行、市場監管總局、金融監管總局、國家網信辦、國家外匯局等八部門聯合印發《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》，要求經過兩年的集中整治，全面取締境外證券期貨基金經營機構非法跨境經營活動，實現“堅決取締非法、穩妥清理存量”的整治目標。同日，香港證監會亦發布聲明表示，持牌法團在開立及管理有關賬戶時需采取額外措施，包括關閉以可疑或偽造文件開立的投資賬戶，關閉零結余不動投資賬戶以紓減該等賬戶被不法分子用作進行非法活動的潛在風險，以及所有持牌法團在為內地投資者開立新的投資賬戶時須采取額外措施，例如投資者聲明。與此同時，香港金管局亦要求註冊機構（持牌銀行等）在開立及管理內地投資者投資賬戶時實施額外措施。機構須核查自2023年1月以來使用可疑或偽造文件開立的賬戶，並盡快關閉。同時需清理零結余不動投資賬戶。對於新開戶的內地投資者，金管局要求須取得書面聲明，確認其資金來自內地以外合法來源，且其未因使用可疑或偽造文件導致賬戶曾被關閉。對此，余偉文表示，開展跨境投資活動，最核心的是合法合規，銀行雖需進行系統調整等，但據銀行反饋，目前相關流程已完成，開戶一直在持續推進且過程順暢。香港銀行公會此前亦回應，銀行業界會配合相關監管機構的最新指引進行檢查，確保開戶流程合規及高效運作。整體而言，指引對開戶流程影響不大。中國證監會6月8日亦在回復媒體問詢時表示，其主要打擊的是非法跨境投資活動。若合法合規，投資者的資產安全不會受到整改行動的影響，現有賬戶不會被強制關閉，這些賬戶中的資產也不會被強制清理。
