當富人開始集體“賣房投保”，釋放了什麽信號？

近期，胡潤研究院最新發布《2026胡潤至尚優品——中國高凈值人群品質生活報告》，揭示了一個驚人的逆轉：

房地產正在被減持，保險被增持——保險已取代房產，成為富人資產配置中新的壓艙石！

這份連續發布22年的權威報告，調研了470位千萬資產以上家庭，其中包含70位億元級超高凈值人群，受訪家庭平均總資產高達六千萬。

金字塔塔尖人群的財富動向，值得我們普通人認真看一看。

當下，中國高凈值家庭的財富管理邏輯正在經歷一場深刻的重塑，幾個關鍵洞察如下：

發現一、房地產凈減持意向高達21%

高凈值人群未來一年對房地產投資的凈減少意向為21%，藝術品與收藏品也出現10%的凈減持。過去被視為財富象征的房產，投資屬性正在被重新評估。

發現二：保險成新的“壓艙石”，47%計劃增配

與房地產形成鮮明對比的是保險，報告顯示高凈值人士對保險和基金投資的凈增長意向達到6%。

63%的高凈值家庭已將保險作為財富傳承的主要工具，而在未來一年的資產配置計劃中，47%的受訪者表示將增配保險，這一比例超過了黃金（42%）和股票（34%）。

發現三：賣房投保成為明確動作

受訪的高凈值家庭中，41%表示在過去一年內賣掉了至少一套非核心地段的房產。其中，超過七成將部分回籠資金配置到了終身壽險、年金險中。

調研顯示，中國高凈值家庭年均保費支出平均59萬元人民幣，保險資產正在成為“配置金字塔”中的基石。高凈值人群配置保險的目的已不僅是風險保障，更多是：

• 長期財富規劃（68%）

• 資產安全隔離（59%）

• 家庭財富傳承（51%）
  

保險，對於高凈值人士而言，已經從一種簡單的保障投資工具，演化為家庭財富規劃中兼具防禦性，確定性和傳承性的核心兜底機制。

發現四：香港仍是境外投資首選平臺

在胡潤的調研中，中國香港以43%的占比大幅領先美國（26%）和新馬泰（14%），穩居高凈值人群境外投資的首選目的地；57%的高凈值人群計劃配置境外保險。

意味著，高凈值人群不僅把保險作為“壓艙石”，更把它放在了香港這個全球財富管理中心。

過去二十年，買房是中國人最確定的造富機器，內地家庭70%的財富錨定在房產上。

而今天，全國房價從2021年高點回撤近30%-40%，房價下跌直接侵蝕了以房產為主要資產構成的富裕家庭凈資產。

一位賣掉深圳兩套房、轉而投保港險的企業主這樣說：

以前覺得房子是傳家寶，現在發現可能是燙手山芋。房子漲了是紙面富貴，跌了是真金白銀的虧；而保單裏的數字，寫在合同上，穩穩增長。

當富人開始集體賣房赴港投保，他們想鎖定的是什麽？

1、鎖定利率，穿越周期

房產是重資產，船大難掉頭，套現周期長，維護成本高。而香港保單是輕資產，剛兌保本復利增值，還可隨心提領，終身穩穩收租，穿越周期。

保單背後的投資是多元化、跨地區、跨幣種的全球組合，比房產投資更穩健安全，長線持有IRR5%-6%，在內地存款利率逼近0時代的背景下，這一收益極具吸引力。

2、資產隔離，守住底線

比收益更讓富人動心的，是香港保險在資產隔離與財富保護上的獨特優勢。這也是許多企業家“賣房投保”的深層考量。

香港與內地屬於不同的司法管轄區，內地判決不會在香港自動生效，內地法院也無法自動查詢被執行人在香港的保單信息。

這意味著，通過合理的保單架構設計，企業家可以在香港獨立的法律體系下，為家庭核心財富構築一道堅實的“防火墻”，有效隔離企業經營風險、債務風險甚至婚姻變故對個人財產的侵蝕。

這種“跨法域保護”的價值，可能比幾個百分點的收益率更為珍貴。

3、定向傳承，個性化傳承

打江山容易守江山難，未來10-20年，將迎來財富交接班、傳承的高峰。房產、存款、股票，身故後要走法定繼承，需要所有繼承人公證、放棄或打官司。

而香港保單指定受益人，身故金直接打到受益人賬戶，給付過程無需告知其他繼承人，實現了財富的私密傳遞，也不需要還被繼承人的債務。

保單還支持轉換受保人&持有人，身故金領取定制度高，想怎樣傳承，傳給誰，怎麽分配，都是持有人說了算，操作空間很大。

當房產在傳承中越來越像一個沈重而難以分割的整體，香港保單的靈活性和私密性就成了富人“去房產化”的重要出口。

4、稅務優勢，未雨綢繆

內地房產稅試點擴圍風聲再起，未來持有成本不再是零，還有遺產稅的多次吹風，讓高凈值人群不敢掉以輕心。

香港保單的身故理賠金直接給付受益人，不計入遺產清算範圍，一旦內地遺產稅、房產稅開征，賣房投保這一結構將具有明確的節稅價值，是對稅務不確定性的有效對沖。

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從激進走向穩健、從房產轉向保單、從境內走向境外。高凈值人群的財富管理已進入“大遷徙時代”，其特征是：

• 防禦為先：降低非核心區房產占比，以保險、黃金構建資產“壓艙石”；

• 全球分散：境外配置成為標準動作，聚焦香港、聚焦香港保單；

• 功能升維：港險從保障工具升級為傳承、稅務、隔離的綜合載體。

在高波動的時代，能夠提供確定性，保障和長期現金流的資產，才是真正的財富“壓艙石”！

第一，檢查你的資產底盤。

如果房產占了家庭資產的七成以上，就要警惕流動性風險，非核心地段的房子，該出手時就出手。

第二，把一部分房產置換為保險資產。

不需要像富人那樣動輒千萬，哪怕是每年拿出一部分資金配置香港儲蓄保單，也能鎖定長期確定的現金流，給自己和家庭兜底保障！