無腦黑的行為，你用真實數據為自己爭氣！

近日，據一網友披露2005年買的保誠保單，躉交200萬。到今年（2025年）退保現金價值為6,910,595.8，小編算了下20年的實際內部回報率（IRR）竟高達6.39%。

計劃書顯示，2025年預計新進價值：按一般估計(4%)為456萬，實現率為151%；按進取估計(5.7%)為636萬，實現率為108%。

互聯網尤其小紅書上，經常有些博主起著慫人聽聞的標題，拿著單一紅利的實現率截圖博眼球，抓流量，稍微有點專業知識的人就很容易識破。

總現金價值比率超過100%意味著分紅實現率超過100%，分紅實現率超過100%，總現金價值比率未必超過100%，因為分紅包括周年紅利、復歸紅利和終期紅利等的合體，單一的分紅（如歸原紅利或特別紅利）代表不了產品的實際分紅。

所以我們看產品的時候，一定要先看總現金價值比率。比如特級雋升II，特別紅利在18%-50%+，那麽我們能說這款產品的分紅實現率在80%+嗎？肯定不能！因為它還有保證現金價值和歸原紅利部分。

我們要看總現金價值比率。

這才是你保單的總現金價值實現率，也就是保單當前的真實價值。

收益波動很正常，就像小學生考試，誰都不能保證每次都是100分。所以成績好不好不能看一次兩次的考試，而是看整個學期、學年甚至整個小學階段。

同樣，對於保險公司分紅實現率參考來說，短期實現率完成或者超額完成參考價值不是很大。因為前期現價低，保險公司就是補貼都可以，但20年之後現金價值就非常高了，這時候通過技巧性的操作調整實現率代價就非常高了，所以20年之後的數據才是展示保險公司投資實力的時候。

早在今年5月份保誠就公布了部分產品超過20年的收益率，原旗艦終身壽險“理想人生”內部回報率IRR（復利）高達5.39%，“更美好”則直接達到了5.77%。

小編想說，保誠的分紅的能力毋庸置疑，處於業內前列，保誠的分紅不同於其他部分公司，更多的尊重市場，分紅反映當年的市場狀況，所以波動會比較大，但長遠來看，無論保誠還是其他保險公司，分紅都能達到預期，儲蓄險是終身甚至長期的規劃，短期波動不會影響產品的長線穩定的分紅。

規劃，短期波動不會影響產品的長線穩定的分紅。

很多人問，同樣2017年購買的分紅險，有些保險公司看起來相對好一些？是的，這主要有四個方面的原因：

1、會計處理方式不同

保誠按照市值計價，市面一些保險公司則按照面值計價。市值計價會在加息周期中顯得波動比較大，但債券到期還得按照面值兌付。

2、處理總現價實力率數據不同

如何短期做高總現金價值比率，但又不會太影響公司實際可能發生的成本，一些保險公司選擇做高終期紅利實現率（可回扣），降低歸元紅利實現率（公布即確定），保誠則相反。

3、底層投資邏輯不同

保誠執行親兄弟明算賬，每個產品每個年份的投資組合獨立運作，不搞平均主義，更為公平；市面有些保險公司會用表現好的產品去彌補差的產品，這樣看起來比較穩健，但實際未必公平。

保誠從1848年至今已經有177年歷史，是在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市的保險龍頭企業，香港業務已經成立超過59年。

根據保誠最新公布2024年投資業績及年度報告，以1,600億美元總投資資產和31億美元新業務利潤再破記錄！