A股創10年新高，為何建議配置港險實現攻守兼備？
牛市越瘋狂，救生衣越重要。
今天我們就用三組數據、兩個真實案例，聊聊為什麽牛市恰恰是配置港險的黃金時點。
股市越狂歡，越要警惕風險積累 —— 歷史早就給出過答案：
- 2007 年
：滬指沖至 6124 點歷史高位，市場平均市盈率飆到 70 倍，隨後 1 年 A 股暴跌 72%，超 80% 股票型基金凈值腰斬； - 2015 年
：滬指站上 5178 點，兩融余額突破 2 萬億，最終上演 “千股跌停”，無數投資者高位站崗； - 現在思考
：如果當下 A 股大 V 集體喊 “加倉”，你能保證自己不恐慌割肉，穩穩拿住股票等到下一個周期嗎？
而香港保監局的一組數據更耐人尋味：2007 年、2015 年、2021 年這三個 A 股牛市頂峰年份，內地客戶買香港保險的新單保費，分別同比暴漲 45%、62%、58% 。這些數字背後，是少數清醒的投資者在做一件事：用港險這個 “跨周期工具”，對沖股市的潛在風險。
二、港險的“反脆弱性”：在波動中守護財富
上海外企高管張女士的故事很有代表性。2021年她將年終獎的30%購買了香港分紅險，當時同事都笑她“保守”。2022年A股大跌25%，她的保單現金價值卻穩健增長4.2%。更關鍵的是，這份保單以美元計價，在人民幣匯率波動期間，為家庭資產築起了一道“防火墻”。
香港保險的獨特優勢在於：用平滑機制來跨越周期，給你穩穩的收益
1. 收益穩定性：主流分紅險過去20年實現年化復利6-7%，遠高於內地儲蓄險3.5%的預定利率上限
2. 幣種多元化：支持美元、歐元等多幣種配置，對沖單一貨幣風險
3. 法律保障性：受香港《保險公司條例》保護，資金安全性與瑞士銀行同級
三、配置邏輯：不是看空市場，而是構建“反脆弱”組合
股神巴菲特的投資組合中，始終保持20%左右的現金及等價物。牛市配置港險，本質上是用“小部分確定的收益”，對沖“大部分不確定的風險”。就像航海者不會等到風暴來臨才修補船帆，聰明的投資者懂得在陽光燦爛時準備好救生筏。
穩增值的香港保險是真愛？
1、雞蛋不放在一個籃子裏
股票屬於生錢的錢，是一種高風險高收益的投資。香港保險保險屬於穩健資產，俗稱“保錢”的錢。
“股票”和“保險”是不同籃子裏的雞蛋。為了利益和風險平衡，雞蛋需要會放在不同的籃子裏，而香港保險作為兼顧收益和穩健性的自然成為首選。
2、中途無需打理，省時省力
香港保險只需短期繳費或者一次繳費，終身無需打理，需要用到的時候提取，用不到的時候就放在裏面生息，不用擔心風險、調倉、挑選、賣出買進等等。
3、兼顧收益和安全性
投資理財中有不可能三角，安全性、收益性、流動性，三者不能同時滿足。高收益意味著高風險，而股市向來有7虧2平1賺之說。而香港保險能同時兼顧安全性與收益性。
如果說股市是戰場，征戰殺伐，可能大勝而歸，也可能損兵折將。那香港保險就是軍中糧草，提供源源不斷的戰鬥力，讓你在戰場上快意恩仇而無後顧之憂。
實戰配置策略：三步攻守兼備
很多人覺得 “買港險就是看空市場”，其實錯了 —— 牛市配置港險，本質是學股神巴菲特的思路：他的投資組合裏，永遠保留 20% 左右的現金及等價物，用來應對突發風險。
配置港險，就像航海者在晴天修補船帆：不是等風暴來了才著急，而是在陽光燦爛時備好 “救生筏”。分享一個實戰策略，三步就能做到 “攻守兼備”：
第一步：先設安全邊際，“保命錢” 絕不進股市
家庭核心資產的 30%-50%，要用來搭建 “保險防守線”：
用儲蓄險鎖定長期收益和應急資金，比如張女士把 300 萬資產中的 100 萬，配置了香港儲蓄險 + 重疾險組合； 剩下的 50%-70% 資產，再投入股市搏取高收益 —— 哪怕股市虧了，“保命錢” 也不會受影響，家庭財務不會崩盤。
第二步：借牛市紅利，分期繳港險更劃算
趁股市賺錢的時候，用 “3-5 年分期繳費” 的方式買港險，相當於 “用股市的收益，攤薄港險的成本”：
比如某客戶 2023 年股市盈利後，選擇分 5 年繳 200 萬保誠雋富儲蓄計劃，每年只需要繳 40 萬； 既不影響當下股市投資，又能逐步完成港險配置，避免一次性拿出大筆資金的壓力。
第三步：選對產品，盯緊 “分紅實現率”
不是所有港險都值得買，重點選過往分紅實現率穩健的頭部保司產品（比如友邦、保誠、宏利等，近 5 年分紅實現率多在 95%-105%），減少踩坑風險；
優先選 “保證現金價值高 + 非保證紅利實現率穩” 的產品，比如保誠「信守明天」、友邦「環宇盈活」，既能保本，長期收益又有保障。
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