《2025 中國高凈值財富報告》中一組醒目的數據引發了市場的廣泛關註與熱議：在境外資產配置選擇中，40% 的中國富豪將香港列為首選！

這一趨勢在香港保險市場的季度數據中得到了充分印證。2025 年第一季度，香港保險市場新單總保費達到 934 億港元，同比大幅增長 43%，僅一個季度的保費規模就接近去年全年的一半，足見市場熱度之高。

值得註意的是，在推動新單總保費增長的各類產品中，儲蓄險成為絕對核心，貢獻了近九成的新單保費。而撐起香港儲蓄險保費增長的關鍵力量，正是來自內地的訪客群體。

拋開收益不談，財富管理的核心基石永遠是安全性。許多朋友最關心的問題莫過於：把資金配置在香港，數十年後能否得到可靠保障？

事實上，香港憑借完善的制度設計與明確的法律規範，為保險資產築起了多重安全防線。

安全底盤：四道 “防護網” 築牢資產屏障

1. 法律 “鐵布衫”：接軌國際的制度保障

2023年7月，香港立法會正式通過《2023年保險業（修訂）條例草案》，並於 2024 年 7 月 1 日起全面實施風險為本的資本制度（RBC）。這一修訂旨在升級香港保險業監管框架，使其與國際保險規管標準全面對齊。用官方表述來說，新規 “將進一步鞏固香港作為國際金融中心及風險管理中心的核心地位”，從法律層面為保險契約的履行提供了剛性保障。

2. 監管 “金剛罩”：嚴苛到細節的全程把控

香港保險業監管局（IA）作為行業 “守門人”，對保險公司實施著近乎苛刻的監管標準。其核心要求之一是償付能力充足率必須維持在 200% 以上—— 這一數值遠超常規監管底線，確保保險公司在任何市場波動下都有充足資金應對理賠需求，從根源上降低兌付風險。

3. 破產 “保護網”：保單持有人的終極兜底

即便極端情況下保險公司出現經營危機，香港的 “保單持有人保障計劃（PPS）” 也會啟動行業兜底機制。根據《保險業條例》第 45 條規定，保險公司不得擅自清盤，且清盤申請必須經保監局審核並允許其參與聽證。這意味著保單持有人的權益在司法程序中能得到充分維護，PPS 計劃將為符合條件的保單提供高額保障，成為資產安全的最後防線。

4. 財富 “隔離墻”：定向傳承的法律優勢

對於高凈值家庭而言，香港保險在資產隔離與傳承方面的優勢尤為突出。在香港法律框架下，指定受益人的人壽保單資產可有效規避債務糾紛、婚姻變動等潛在風險，實現財富的定向傳遞、私密傳承與高效分配，這也是眾多高凈值人群選擇香港保險的重要原因。

這四道 “防護網” 相互支撐，共同構築起香港保險堅不可摧的安全基石。

收益邏輯：高預期背後的三重支撐

聊完安全，再看市場關註的 “收益” 話題。香港儲蓄分紅險為何能給出年化復利高達6.5%的預期？這並非計劃書上的 “畫餅”，而是基於清晰的投資邏輯與制度約束。

1. 全球投資 “朋友圈”：更廣闊的收益空間

與內地保險資金主要投向境內資產不同，香港保險公司依托國際金融中心優勢，可將保費配置於全球市場 —— 從美國科技巨頭股票、歐洲公用事業債券，到亞洲房地產信托基金（REITS）等。更廣闊的投資版圖意味著更豐富的收益來源，有機會捕捉全球市場的優質資產回報。

2. 美元資產 “壓艙石”：對沖單一貨幣風險

香港保險多以港幣（與美元掛鉤）或美元計價，持有這類保單本質上是完成了家庭資產的幣種多元化配置。在匯率波動的市場環境中，美元資產能起到 “壓艙石” 作用，降低單一貨幣體系下的財富縮水風險，為資產穩定性添磚加瓦。

3. 分紅實現率 “成績單”：用數據兌現承諾

“承諾再多不如實際兌現”，香港保監局對此有明確規範。2025年2月，香港保監局發布相關說明，規定自7月1日起，港元分紅保單演示利率上限下調至 6%，非港元分紅保單演示利率上限為 6.5%。同時要求所有保險公司公開披露分紅產品的 “分紅實現率”，這一數據直觀展示了歷史保單實際分紅與計劃書預期的吻合程度，讓消費者能通過真實數據判斷產品收益的可靠性，而非依賴營銷話術。

產品與費率：充分競爭下的雙重紅利