該政策發布後，各類型投資者進行國債投資該怎麽交稅呢？

個人投資者

持有期間獲得的利息收入需要繳納增值稅，個人屬於小規模納稅人，按3%繳納增值稅，但2027年12月31日前可享受小規模納稅人每月收入不超過10萬元免征增值稅的優惠。

買賣國債屬於金融商品轉讓，個人從事金融商品轉讓免征增值稅。

機構投資者

持有期間獲得的利息收入需要繳納增值稅，一般納稅人按6%，小規模納稅人按3%，同樣可以享受小規模納稅人的稅收優惠。

買賣國債屬於金融商品轉讓，需要繳納增值稅。

資管產品（除公募基金）

適用簡易計稅方法，按3%征收率繳納。

公募基金

此次發布的公告同樣適用於公募基金，因此公募基金投資國債獲得的利息收入需要繳納增值稅。

但轉讓差價收入不在此次公告的規定範圍之內，因此36號文附件三中規定的證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券免征增值稅仍然有效。不過後續會不會對此進行調整，也是未知之數。

這不僅讓連國債這類“安全資產”的收益打了折扣，更釋放出一個關鍵信號——稅改在金融領域持續推進。對於有長期資產規劃、稅務優化需求的高凈值人群來說，香港保險的“稅務優勢”，正變得前所未有的重要。

再看香港保險，其收益在稅收方面有著不同的情況。香港保險的分紅收益，是不需要交稅的。香港稅法沒將保險分紅明確歸類為利息、股息或資本利得，且香港沒有資本利得稅 ，所以港險的分紅收益得以免稅。

從內地的角度來看，稅務總局並沒有相關明確規定，現階段領取香港保單分紅也不繳納個人所得稅。不管是重疾理賠，還是身故賠償，哪怕裏面包含非保證的分紅部分，全部都不用繳稅。只要中間不退保，不領取收益，就無需擔心稅務問題。

從資產配置的角度來看，這兩者的稅收差異會對投資者的決策產生影響。對於那些追求穩健收益，又對稅收較為敏感的投資者而言，在國債和港險之間選擇時，稅收因素就成為了一個重要的考量點。國債收益雖然穩定，但新的稅收政策使得其實際收益在一定程度上打了折扣；而香港保險不僅收益具有一定的吸引力，在稅收方面目前還處於較為寬松的狀態。