香港市場在630之後,忠意人壽的啟航創富卓越版成為黑馬產品,其收益亮眼,無論2年交還是5年交,保單前20年都處於市場第一梯隊,算上保費優惠,2年交保單第10年預期IRR超5%。
該產品來自香港忠意,其母公司是意大利忠利保險集團,而內地中意人壽50%股份歸該集團,因此大家對其既熟悉又陌生,因香港忠意此前主要服務私行客戶,普通客戶較少接觸。
下面從五個維度解析這款產品:
一、產品形態
繳費年限:支持2年或5年繳費。
保單貨幣:僅支持美元,且無後續貨幣轉換功能。
保單結構:含保證收益賬戶和非保證終期紅利賬戶,無復歸紅利,結構簡單。
二、收益表現
不提領時,前20年靜態收益突出。
2年交預期第4年回本,為港險第一;
第10年預期收益4.83%,在2年交產品中居首;
第20年達6.14%,若分紅達標,20年收益可翻3倍多。
但30年時優勢不再,掉出第一梯隊。
- 5年交收益較強,但遜色於2年交。
- 中途提取後表現不佳,因無復歸紅利,不適合提取。
與永明萬年青星河尊享2對比,5年交從第6年每年提領總保費6%
到第30年,啟航創富剩余現價比後者少21.7萬,且差距會擴大。
收益特點:保證賬戶前14年增速快,尤其前10年;終期紅利15年後發力。由於兩賬戶一起提取,提取對保單影響大,故適合10-20年中短期儲蓄。
三、分紅實現率
忠意是香港唯二過往所有產品分紅實現率連續8年達100%及以上的公司,但缺乏10年以上老保單數據,長期表現待驗證。
四、公司情況及投資策略
公司背景:香港忠意是意大利忠利保險集團子公司,該集團1831年成立,為意大利第一大保險集團,全球最大保險及資產管理企業之一,2024年保費總收入超952億歐元,業務遍布50多個國家,與中國政府關系良好,還合資成立了內地中意人壽。
投資策略:固收類資產占比85%,其中企業債券占75%,政府債券僅8%;投資地域以歐美為主,歐洲占34%,北美占46%,亞洲和大洋洲占16%。
產品具體投資:固收類資產占比20%-100%,權益類0-80%,
調整空間大,初始期固收類占60%,
後期非固收類逐漸增至80%。
經回測,按此策略20年復利收益6.43%。此外,資管巨頭景順集團監督其投資組合,景順管理全球超1.8萬億美元資產,經驗豐富。
五、產品功能
功能平庸,港險常見功能如無限次轉換被保人、第二投保人等均有,但無突出亮點。
紅利鎖定功能有兩種方式:一是自主鎖定,最高60%;二是自動鎖定,每年最多5%,直至60%。鎖定後累計生息賬戶利率4%,表現尚可。
缺陷:不支持紅利解鎖和貨幣轉化。
總結
該產品堪稱“前中期收益之王”,但短板明顯:僅支持美元保單,無復歸紅利,不適合提取,功能不夠豐富。
適合無提取需求、做10-20年投資,且追求高收益、註重保險公司可靠性和過往分紅表現的投資者,可作為分散配置的一部分。