金融市場的風吹草動，往往暗藏財富機遇的轉折。

近日，香港保險圈迎來重磅調整：宏利、周大福等多家保險公司宣布，自 7 月 1 日起下調分紅保單的演示收益上限，美元保單內部回報率（IRR）不得超過 6.5%，港元保單不得超過 6%。這意味著，曾經能達到 7% 以上收益的儲蓄險、終身壽險等產品，即將告別 “高預期” 時代。

一、多家保司官宣下調，哪些產品受影響？

1、宏利宣布下調

宏利此次調整涉及旗下 19 款熱門產品，包括「富饒傳承」「環球貨幣計劃」等旗艦儲蓄險。以「富饒傳承 3」為例，原演示 IRR 為 7.2%，調整後將降至 6.5% 以下。

2、周大福宣布下調

周大福旗下 5 款主力產品同步調整，其中「盈福寶」終身壽險原演示 IRR 為 6.8%（港元保單），調整後將壓降至 6%。這一調整直接影響高凈值客戶的財富傳承規劃 —— 以年繳 100 萬港元、繳費 5 年為例，持有 50 年的收益差距將超過 200 萬港元。

3. 波及全品類：儲蓄險、重疾險均受影響

此次調整並非針對單一品類，而是覆蓋所有長期分紅型產品：

儲蓄險：如安盛「盛利」、保誠「雋富」等，原 IRR 普遍在 6.8%-7.2%，調整後將集體 “觸頂” 6.5%；

終身壽險：友邦「充裕未來」系列、萬通「新富饒」等，身故賠償的非保證部分收益同步下調；

重疾險：部分帶有分紅條款的產品，現金價值增長預期也將縮水。

二、收益差距有多大？時間越長，損失越驚人

復利的魅力在於 “時間杠桿”，但這一杠桿同樣會放大收益調整的影響

以年繳 5 萬美元、繳費 5 年的儲蓄險為例：

第 20 年：收益差距僅 15 萬美元，相當於每年少賺 7500 美元；

第 100 年：差距擴大至 650 萬美元，接近本金的 26 倍。

這意味著，今天投保與 7 月 1 日後投保，相同資金投入下，百年後的財富積累將相差一個 “小目標”。

三、為什麽說現在是 “最後的窗口期”？目前在售的產品會下架嗎？

據了解絕大部分產品不會下架，但產品的預期分紅會下調。

香港保險的演示收益一旦調整，已投保客戶不受影響，但新保單將按新規執行。例如，6月30日購買和7月1日購買，僅差1天，預期收益天差地別。以每年投入50000，投入5年，第100年時，復利7%和6.5%相差約6500萬。

持有時間越長差距越大，前20年差距微乎其微，20年後差距卻呈直線飆升態勢，持有50年時相差達200萬，持有80年時更是相差2400萬……此即為復利的強大威力！

所以，在市場預期收益上限被統一調低之前，或許是較為不錯的抉擇，你意下如何？

有些事情宜早不宜遲，就比如投保相同的產品，繳費金額以及投入期均保持一致時，早兩年投保相較於晚兩年投保，就能多賺1000萬。

早配置早受益：復利的 “時間魔法”

種一棵樹最好的時間是10年前，其次就是現在

以 30 歲客戶年繳 20 萬港元、繳費 5 年為例：

25 歲投保：60 歲時收益達 850 萬港元（IRR 7%）；

30 歲投保：60 歲時收益僅 720 萬港元（IRR 7%），差距 130 萬港元；

30 歲投保（7 月後）：60 歲時收益或降至 680 萬港元（IRR 6.5%），差距擴大至 170 萬港元。