廉頗老矣，尚能飯否。

94歲的巴菲特雖然已經進入“耄耋之年”，但是巴式投資哲學卻依然延續著神話。

去年底在致伯克希爾哈撒韋股東信裏面，巴菲特罕見的宣布了“遺囑”式安排，他去世後，不會有資金流入蓋茨基金會，並讓自己的三個子女決定如何分配其大約1300億美元的剩余財產。

隨著他上千億美元的資產交接給子女管理的基金會，全球慈善領域的格局，也將被改寫。

一、巴菲特與蓋茨基金會的淵源

巴菲特與蓋茨基金會的關系可以追溯到2006年，當時他宣布將向該基金會和四個家族慈善機構進行年度捐贈。2010年，他與比爾和梅琳達·蓋茨共同發起了"捐贈誓言"，邀請億萬富翁承諾將至少一半的財富捐贈給慈善事業。

巴菲特自2006年起擔任蓋茨基金會的受托人。2021年，在比爾·蓋茨和梅琳達·蓋茨離婚後，他宣布辭職。梅琳達也在今年5月宣布，將從蓋茨基金辭職，轉而投身於自己的慈善事業。

有的人就會問，為什麽要捐給慈善基金會，直接把錢分給子女不就好了？

也不是不可以，但是不要忘記美國是要繳納遺產稅的。稅率為18%~55%，遺產＞250萬美元，是50%稅率，巴菲特1300億美元資產平均分給3個小孩，需要繳納650億美元的稅費，最終每人只能分到216億美元。

但如果捐給慈善基金會，每年只需5%的捐贈稅。同樣是交稅，捐贈稅比遺產稅的稅率低了45%，再算上資金的時間屬性，錢生錢，財富反而可以進一步增值。

原本要被政府“薅去一半”的遺產，轉入到慈善基金會中，便可以完美避開遺產稅，讓家族資產保值增值。

二、巴菲特的財富傳承思路是什麽？

巴菲特曾說：“非常富有的父母應留給孩子足夠的錢，讓他們可以做任何事，但不要多到讓他們什麽都不做。” 巴菲特認為，給孩子太多的錢會讓他們失去奮鬥的動力，所以他選擇了一個平衡點。

我們也可以學習一下他的思路：

1、把控風險

巴菲特沒有把財產直接給子女，而是通過信托的方式讓專業人管理財產，從源頭上杜絕了子女短期內揮霍財產的可能性，但家族信托對資金的門檻要求比較高，所以資金沒達到家族信托層級的，可以考慮一下帶有信托功能的香港保險。

香港保險的信托功能主要體現在資產隔離保護上，能在債務和婚姻財產方面發揮作用，而且財產上，分配方式靈活且能防止受益人揮霍，又可以讓他們不會過於貧困潦倒。比如選擇身故後每年給付5%，或者按照5%的基礎去遞增給付後代資金的功能等。

2、提升自我認知

巴菲特一生都保持著強烈的學習欲望和習慣，他每天會花費大量時間閱讀各種金融報告、公司財報、新聞資訊以及專業書籍，提升自己的知識儲備和分析能力，以便更好地把握投資機會。

3、提升儲蓄意識

巴菲特表示很早就知道自己會變得富有，只是沒有想到會積累這麽多財富。在大蕭條期間，情況非常糟糕，之後的財富增長一直很慢，復利效應真正起作用是在巴菲特生命的後期。巴菲特給這種財富積累的方式起了個全新的名字，延遲消費。而我們普通人要想做到富有，儲蓄的習慣是必不可少的，先有儲蓄，再提高自己的投資能力，最後再結合時間的復利。

三、財富傳承&資產隔離

財富傳承領域中， 香港保險隔代投保的方式備受關註。當家族資產傳承成為高凈值人群的核心關註點，香港保險隔代投保以其卓越的優勢，為家族財富的延續與傳承提供了一條新的思路。

基本操作是（外）祖父母作為保單投保人，（外）孫子或孫女作為受保人，這種安排意在為孩子儲蓄一筆教育基金或創業資金，這既順暢傳承了家族的財富，同時也把長輩的愛和關懷延續了下去。

1、財富定向傳承

香港儲蓄險支持無限次修改受保人，這使得長輩能夠將他們的愛源源不斷地通過保險傳遞給下一代。根據香港法律，第一順位繼承人僅包括父母、子女和配偶。祖輩若想將遺產留給孫輩，需要經歷繁瑣的遺囑繼承手續。然而，通過隔代投保，能夠直接將孫輩設定為被保人，免去了那些復雜的程序，直接達成財富的定向傳承目標。

2、婚姻資產隔離

當今社會由於婚姻問題導致財產分配不均的情況屢見不鮮。借助港險隔代投保這一功能，可避免因婚姻破裂導致財產分割。若投保人是祖父母，即便子女離婚，保單也不會受到任何影響，身故保險金一般也認定為個人財產。祖輩還可將保險與信托結合，依意願設領取和分配條件，保障孫輩經濟穩定。

3、債務隔離

對於企業主之類的客戶，隔代投保利於規劃債務隔離。小孩為受保人、祖輩為持有人，保費可以通過贈予的方式給到持有人繳付。這樣操作，企業有風險時，可領保單現金價值應對危機。同時，為了避免老人受騙退保或身故使保單成遺產等道德風險，孩子父母可與老人簽贈予合約對保單設限，保障孫輩利益。

4、簡易信托功能

壽險保單中還增添了簡易信托的功能，在保單持有人身故後，保險理賠金不會一次性發放給保單受益人，而是會按照保單持有人的生前意願進行分期發放。這樣一來可以有效避免了出現被騙和敗家的情況。

寫在最後：

財富傳承不是終點，而是家族基業長青的新起點。

不論是通過保險進行財富規劃，還是通過家族信托管理資產，傳承問題和法律風險問題，被越來越多中高產家庭重視。香港保險提供的靈活性、保障性和增值性，正是財富傳承規劃中的“黃金工具”。

隔代傳承絕非僅僅是金錢財富的傳遞，更是家庭溫暖與關懷文化的延續。上一輩為孩子奠定的經濟基礎能夠延續至第三代乃至第四代，為他們的生活給予長久的支撐。這不僅僅體現了長輩對後代的深厚關愛，更是一種對未來的穩固保障，為家庭的幸福與安定築牢了堅實根基。