近日，香港私人財富管理協會（PWMA）和畢馬威聯合發布了一份《2024年香港私人財富管理報告》（Hong Kong Private Wealth Management Report 2024）。報告顯示，2023年香港私人財富管理業凈流入3,410億港元，較2022年的1,210億港元暴增近三倍！同時，資產管理規模也微增0.6%至90,220億港元。

這份報告自今年7月至9月期間，調查了35家PWMA的成員機構，並訪談了行業高管、前線銷售人員、技術人員及技術供應商。其中，受訪的成員機構表示，目前估計其67%的資產管理規模來自香港和中國內地，這些投資推動了香港整體資產管理規模的提升。

ONE.

香港財富管理中心地位穩固

報告指出，香港依然是全球領先的私人財富管理中心。86%的受訪公司表示，2024年客戶在香港開立新戶口和／或的持有資產的需求，較與去年相比“增加或大致相同”。

盡管宏觀經濟環境充滿挑戰，且2023年資產管理規模僅溫和增長，但香港私人財富管理行業的樂觀情緒依然高漲。76%的受訪公司對未來五年的市場前景持適度或高度樂觀態度。未來5年，中國內地和香港仍將是私人財富管理行業最大的財富來源，資管規模預計將從當前的67%增加到71%。來自美國、歐洲的財富數量將小幅下降。來自東南亞和中東的財富將小幅擴大。

TWO.

未來發展面臨多重挑戰

縱使香港私人財富管理行業前景廣闊，但受訪公司同樣也表達了對未來發展前景的一些憂慮。其中，排在首位的擔憂因素是宏觀經濟環境與市場波動對行業影響；其次是地緣政治局勢和監管環境的變化。受訪公司表示，2024年，利率走勢是對私人財富管理行業影響最大的因素。其次是對國內未來經濟形勢的擔憂，數據顯示，該項指標從2023年的第6驟升4位至第2；第三則是中美關系的緊張局勢，比去年下降1位。此外，排在第4至第6的因素依次為對經濟衰退的擔憂、全球選舉帶來的地緣政治不確定性、國內某些行業的監管不確定性。

調查顯示，香港作為私人財富管理中心面臨的最大阻礙是投資者對香港政治前景的擔憂，而這一方面的數字已從去年的21%增加到今年的28%。同時，來自其他區域金融中心（如新加坡）的競爭是今年調查中發現的新問題，被認為是香港面臨的第二大挑戰（21%）。

THREE.

前沿技術已成投資焦點

報告顯示，人工智能/機器學習（29%）正成為最受私人財富客戶歡迎的投資主題，其次是是生物科技和醫療創新（18%），虛擬資產（例如加密幣、NFT等）、大宗商品（例如黃金）並列第三，均有15%的客戶將其視為投資重點。

然而，大多數（79%）私人財富管理公司仍對虛擬資產抱持觀望態度，只有17%正在為客戶開發虛擬資產交易和/或托管服務，4%計劃未來2至3年投入相關服務。目前，96%的公司只將低於或等於5%的資產管理規模投資於虛擬資產。

不過，受訪公司對香港虛擬資產的未來增長充滿信心，認為隨著投資基礎設施的擴⼤，可能會刺激客戶興趣的增加。32%的公司預計在五年內將其資產管理規模的6～10% 分配給虛擬資產，這比目前2%的公司幅增加。