最全解析！香港儲蓄險不可不知的各種“紅利”

在全球經濟波動的大環境下，香港保險市場以其穩健的紅利回報和獨特的貨幣穩定性，成為了投資者眼中的避風港。香港保險的紅利高，風險低。本文將深入探討香港保險的分紅類型和構成，為投資者揭示香港保險市場的獨特魅力和潛在價值。
香港儲蓄險的收益是由保證部分+分紅部分構成的。分紅有兩種分配方式，英式分紅和美式分紅。

美式分紅

美式分紅可稱為保費分紅、現金分紅，保險公司分配的紅利一經分配即可提取，類似股票派發的現金紅利，所見即所得。在美式分紅下，保單的變現能力高。美式分紅的保單適合對流動性有較高要求的，希望盡早“落袋為安”的投資者。

美式分紅包括兩種：

1、周年紅利，也叫現金紅利，這筆錢一旦發放，就屬於投保人，可以隨時提取，當然也可以繼續放在賬戶裏收息，但是保險公司會給現金紅利單獨開一個賬戶，每年按照一定的利率累積生息，並不是和原來的保額一起累計生息。
2、終期紅利，更像是保險公司畫的大餅，雖然每年都會公布，但是隨時有可能調整，具體能拿到多少，只有到退保或者出險的最後一刻才能知道。
美式分紅下，周年紅利：每年分配到保單裏的
美式分紅下，終期紅利：保單終結才能拿到的

英式分紅

英式分紅也稱為保額分紅、增額分紅（保額增大），英式分紅以保額為基礎進行分紅，分配的紅利增加到保額上，在次年分配時以新的保額分配次年的紅利，因此，英式分紅下保單的價值是以復利增長的，保單的保額是逐年增加的。投資者從保單中提取現金價值，會減少保額，如果提取的金額足夠高，保單的價值會減少到零。
英式分紅的產品適合希望獲得長期保障，對流動性的需求較低的投資者。因為投資者希望獲得長期保障，短期內從保單內提取現金價值的金額較少，英式分紅下的保單可以對長期資產配置進行較高比例的配置。

英式分紅包括兩種：

1、復歸紅利，也叫歸原紅利，一經派發，就是確定的，之後不會再減少，分出的紅利會直接增加到現有保額上，跟著保單利滾利。復歸紅利雖然相對比較確定，但是也不能隨意提取，一般也都是到了出險、期滿、或者退保時按照一定的折扣率才能提取。
2、終期紅利，和美式分紅裏的終期紅利一樣，都是退保時才能確定的，而且在英式分紅裏，終期紅利給到的也是面值。
英式分紅下，復歸紅利：每年分配到保單裏的
英式分紅下，終期分紅：保單終結才能拿到的

三種紅利賬戶

解釋清楚了港險分紅的基本原則，我們可以將周年紅利、歸原紅利、終期紅利比作保險公司為保單持有提供三種不同賬戶選擇：

第一種 現金賬戶：周年紅利

周年紅利，保險公司每年按照合同約定，存入保單持有人的現金賬戶。保單持有人可以選擇直接提取現金或將紅利留存在保險公司以獲取利息。

第二種 權益賬戶：歸原紅利

復歸紅利，如同權益賬戶一樣，它的價值並非立即可以兌現，而是在特定條件滿足後，如被保險人身故或在將來的某個時刻，才能轉化為現金。這些紅利在保險公司處保管，直到達到合同約定的條件才支付給保單持有人。如果保單持有人希望提前變現，可以依據當年的現價折扣率來提取部分現金。例如，如果賬戶的面值是200萬，在約定的保險事故發生時，可以賠付200萬，但如果當年的現價折扣率是90%，那麽可以提取的現金就是180萬。紅利進入這個賬戶，屬於保單持有人的財產。這種紅利的投資策略包屬於非保證，但長遠來看，預期的回報也較為可觀。

第三種 托管賬戶：終期紅利

終期紅利，就像存入托管賬戶，要在保單到期，例如發生保險事故或保單持有人選擇退保時，才會發放的紅利。終期紅利的面值會在保單年度結束後每年更新一次，並且只有在特定年度之後才會派發。終期紅利除了有一個確定的面值外，還有一個現金價值。只有在發生保險事故時，保單持有人才能獲得其面值；如果提前退保，只能獲得該面值的現金價值，即“現金價值=面值*折現率”，換言之，現金價值不會超過面值。
所以即使這個賬戶的所有權屬於保單持有人，但經營權在保險公司，相當於將賬戶委托給保險公司進行投資管理。這形成了一種收益共享、風險共擔的關系，收益性較高，但安全性較低，存在回撤（虧損）的風險。根據歷史數據，終期紅利的實現率通常較高，有較大的概率會超過100%。這就像持有股票，如果在市場上漲時沒有賣出，那麽在市場下跌時，持有的股票價值也會相應減少。
盡管終期紅利的流動性較好，但退保或領取行為相當於贖回投資，如果是虧損時贖回，則是割肉止損；如果是盈利時贖回，則會失去未來增值的潛力。

紅利鎖定

紅利鎖定功能

為了增加客戶對投資收益的信心，香港保險公司推出了一項名為“紅利鎖定功能的服務”。這項功能為保單持有人提供了一種靈活且實用的手段，讓他們能夠根據個人需求和市場環境，在特定條件下鎖定部分紅利，以此來保障紅利的穩定性和增值潛力。通過紅利鎖定功能，保單持有人可以將終期紅利（以及某些產品中的復歸紅利）的一定比例鎖定到紅利鎖定賬戶中。這個賬戶內的資金可以隨時取出，為保單持有人提供了資金運用的靈活性。

紅利鎖定的條件與時機

紅利鎖定的具體規則和時間根據不同的保險公司和產品而有所差異。通常，從保單生效的第10個或第15個周年日開始，保單持有人可以在每個保單周年日後的30天內選擇鎖定一次紅利。例如，如果保單的周年日是10月10日，那麽鎖定紅利的時間段通常是10月10日到11月10日。鎖定的比例可以從10%到100%不等，但某些產品可能會對總鎖定比例設有一定的限制，比如總鎖定比例的總和不能超過50%。

紅利鎖定的好處

紅利鎖定功能為保單持有人提供了一種機制，使他們能夠在市場利率波動時進行資產保護與增值。具體來說，紅利鎖定帶來的好處包括：
  1. 止損與增益的雙重機會：通過鎖定紅利，保單持有人可以在市場利率下降時保護已獲得的收益，避免損失。同時，在市場利率上升時，他們可以選擇解鎖紅利，以獲取更高的收益。
  2. 靈活的現金流管理：紅利鎖定賬戶內的資金可以隨時提取，為保單持有人提供了一種適應不同財務需求的現金流管理工具。
  3. 穩定的投資回報：由於紅利鎖定功能允許保單持有人將非保證紅利轉化為保證紅利，這有助於提高保單的穩定性，並為持有人帶來更可靠的回報。

紅利鎖定的操作方式

保單持有人可以在滿足特定條件的情況下，申請執行紅利鎖定操作。在紅利鎖定期間，鎖定的紅利將按照保險公司的規定進行累積收益。香港保險的紅利鎖定功能為保單持有人提供了一種靈活且穩健的資金管理方式，可以根據個人的需求和市場狀況進行自由調整。
總結來說，香港保險的這三種紅利各自具有獨特的特點和用途，為保單持有人提供了多種收益途徑和風險管理策略。三種賬戶的不同特點事實上剛好體現了投資的不可能三角形：安全性、流動性和收益性的不可同時獲得。周年紅利提供了即時現金收益，歸原紅利鼓勵長期持有以期獲得潛在的高收益，而終期紅利則具有增長和回撤的雙重可能性。在考慮香港分紅保險時，保單持有人應充分理解終期紅利的特性及其潛在風險，並根據自己的投資目標和風險承受能力做出最適合自己的投資決策。

穩定的貨幣環境和高紅利回報使得香港保險產品成為投資者的首選。香港保險市場以其獨特的貨幣穩定性、高紅利回報和國際化的市場環境，在全球保險市場中占據了重要地位。