家族辦公室（Family Office，FO）是財富管理行業“皇冠上的明珠”，近年來全球已經掀起一場“FO之爭”，中東、中國香港、新加坡等地不斷發力吸引全球高淨值客戶。

瑞銀集團行政總裁安思傑近日表示，香港的財富管理業務以每年7.6%的速度成長，預計香港將在2027年或之前取代瑞士，成為全球頂尖的財富管理中心。

香港財政司司長陳茂波表示香港的財富管理規糢超越瑞士是必然發生的，他認為香港背靠內地，擁有“一國兩制”的制度優勢。香港所處8600萬人口、約占全國經濟總量11%的大灣區，更是連接亞洲與海外的重要橋梁。現如今越來越多投資者有強烈意願將部分資產配置於境外，香港自然成為重要平台。

激勵政策的配合亦是必要的“東風”，2023年3月24日，香港特別行政區政府發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（《政策宣言》)，其中推出了八項措施，為資產擁有人到港調配、管理財富和投資提供更有利的配套服務，其中稅收寬減等措施備受矚目。

盡管全球形勢波譎雲詭，但香港仍將憑借自身優勢脫穎而出——匯聚全球金融資本、精英人才及專業服務，並聯通內地和國際，加上高度開放和國際化的市場、行之有效的監管制度、法治體制，以及資訊和資金自由流通，為投資者帶來豐富投資機遇，是發展長遠投資目標及設立家族辦公室的重要目的地。

香港打造全球家辦中心

家族辦公室（簡稱“家辦”）是一種專門為富有家庭提供全面財富管理和其他專業服務的私人機構。其主要目的是管理和保護家族財富，以確保其長期穩定和增長。家族辦公室的服務通常包括：財富管理（投資組合管理、資產配置等）、財務規劃（稅務籌劃、退休規劃、遺產規劃和慈善捐贈等）、法律和稅務服務、家庭管理（家庭成員的財務教育、生活安排、旅行規劃和健康管理等）、傳承規劃等。

家族辦公室可以分為單一家族辦公室（Single-Family Office, SFO）和多家族辦公室（Multi-Family Office, MFO）。前者專門為一個家族服務，提供高度個性化的服務，後者則同時為多個富裕家族提供服務，通常通過共享資源和成本來降低服務費用。

作為領先的國際金融中心，香港具備了成為全球領先家辦中心的條件。

香港此前推出了誘人的稅收優惠政策，專門針對單一家族辦公室及其投資活動。稅務政策是家族辦公室在決定它的管理投資落地時一個舉足輕重的考慮。通過這些新規定，香港展示了其吸引家族財富管理業務的決心。

此前，家族辦公室適用法團的一般兩級制利得稅率，須就其於香港產生或得自香港的利潤中，在首200萬港元的利潤中繳交8.25%利得稅，超過200萬港元的部分繳交16.5%的利得稅。然而，香港特區政府已於2023年5月19日出台《2023年稅務(修訂)(家族投資控權工具的稅務寬減)條例》，旨在為單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具提供利得稅寬減，同時也提高了香港作為亞洲財富管理中心的競爭力。

具體而言，稅收優惠法案規定，自2022/23課稅年度起，在滿足相關條件的情況下，由單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具(FIHVs)將獲得利得稅豁免。FIHV稅制將為超高淨值個人及其家庭成員從FIHV相關交易中取得的應課稅利潤提供0%的稅率。

這些新措施將進一步鞏固香港已經擁有的堅實的財富管理基礎。《2023年波士頓顧問集團全球財富報告》顯示，瑞士目前是全球最大的財管中心，而香港緊隨其後。報告預測2027年，香港將超越瑞士成為全球最大的財管中心。香港證監會數據顯示，截至2023年底，香港管理資產總值為31萬億港元。

國際金融樞紐

近年來，國際投資者的全球資產配置需求與日俱增，旨在尋求理想收益的同時增加風險分散的效果。香港作為連接內地和全球市場的超級樞紐，可為投資者提供全球資產配置的機遇。

瑞銀近日發布《2024年全球家族辦公室報告》，對全球七個地區的320個單一家族辦公室進行調查。受訪的家族辦公室總財富淨值超過6000億美元，平均總財富淨值為26億美元。其中，亞太區的受訪者數量為所有地區中最高。隨著亞太區將成為全球最大的投資熱點，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對亞太區的資產配置，而香港在家族辦公室方面具備優勢，更是亞洲的重要國際金融中心，未來潛力巨大。

上述報告的調研顯示，亞太地區家族辦公室熱衷於增加更多成熟市場的固定收益（48%）和成熟市場的股票（45%）。亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對私募股權（24%的直接投資和32%的基金/基金中的基金）、私募債務（28%）和對沖基金（31%）的配置，顯示他們對分散投資的更大需求。香港作為連接內地和全球市場的超級樞紐，無疑可為投資者提供全球資產配置的平台，這也是家辦中心的核心競爭力之一。

值得一提的是，香港的金融體系規管制度一向穩健，是全球資產及財富管理中心，匯聚世界主要對沖基金和私募股權公司，更吸引全球百大銀行中的近80間、以及約70家排名前100位的資產管理公司，都選以香港經營業務。香港金融服務業於2022年占香港本地生產總值的22%。

香港的金融活動交投活躍，眾多中國內地和國際金融機構參與其中，加上完善的資本市場基建，包括全球首屈一指的股票交易所和離岸人民幣中心等，推動金融市場蓬勃發展。

香港於國際金融業界的排名：

香港的債券發行一直在亞洲處於領先地位，國際債券的發行量在亞洲區已連續七年排名第一 ；

香港為全球最大離岸人民幣業務中心 （截至2024年2月底人民幣存款總額包括存款證，高達10800億元人民幣）；

香港於2024年公布的《全球金融中心指數》中排名第四位；

香港在國際管理發展學院發布的《2024年世界競爭力年報》中排名第五位；

香港超高淨值人士數量，於亞洲排名第一（Altrata《2024年世界超級富豪報告》）

亞洲金融中心的多重優勢

事實上，除了最受關註的稅收優惠政策和優質的金融投資環境，香港在資本自由流動、頂尖專業人才儲備等方面也具備多重優勢，這亦是為家辦行業所看重的。

在“一國兩制”原則下，香港保留了獨立的出入境、貨幣、財政及稅收制度，並且是一個設有獨立關稅區的自由商港。香港對外資持有股權不設限制，無論資金、人才、貨物和資訊均可自由流通，使其成為全球最具競爭力的經濟體之一。香港在人民幣國際化和開放內地金融市場方面發揮關鍵作用，亦是世界最大的離岸人民幣中心。

近年來香港與內地的金融資本聯通進一步加強。中國證券監督管理委員於今年四月宣布，將推動拓展內地與香港資本市場互聯互通的一系列措施，其中包括放寬“滬港通”及“深港通”下股票交易所買賣基金的合資格產品範圍、將房地產投資信托基金納入“滬港通”及“深港通”、支持人民幣股票交易櫃台納入“港股通”、優化基金互認安排，以及支持內地行業龍頭企業赴香港上市，這些舉措都能進一步優化香港與內地金融市場基礎設施之間的聯系；2024年全球約80%的離岸人民幣支付款額經香港處理，香港的人民幣實時支付結算系統於2023年錄得每日結算量超過2萬億元人民幣。

人才永遠是競爭力的核心。香港的專業服務素來以專業、守法、能幹和具有國際視野而獲得全球認可。在籌劃大型及跨境項目、解決商業糾紛等領域，香港各領域人才均可提供理想的專業服務。這些香港的優秀人才，人均教育程度高、具豐富經驗、勤奮而適應力強，並通曉多種語言。因此，家族辦公室在香港能獲得全方位的專業服務，包括銀行、基金管理、會計、法律支援及稅務咨詢等，為他們在香港的發展和投資提供強大後盾。

香港不止是金融

除了以上多個方面的優勢之外，為什麼香港如此有吸引力？文化、景色、美食等軟實力不容小覷。

香港既以“美食之都”著稱，擁有近80家米其林星級餐廳和來自世界各地的多種美食；又以香江迷人景色吸引著全球游客—從市中心出發，只需要15至45分鐘內即可到達美麗的海岸線和迷人的山脈及島嶼。

香港於諸多亞洲城市中脫穎而出的其中一個原因便是藝術勝地的定位。香港設立了M+、香港故宮文化博物館等極具藝術及文化氣息的場地吸引各地游客前去參觀體驗。就在去年7月和8月，香港故宮文化博物館舉行的“百樣玲瓏—卡地亞與女性”特展，M+全新特別展覽“宋懷桂：藝術先鋒與時尚教母”，都吸引了全球游客蒞臨。

事實上，近年越來越多的家族辦公室將藝術品納入投資選項。由於家族辦公室重視財富增值，因此不少家族辦公室近年將藍籌藝術品投資當成分散投資的選項，納入其投資組合之中，甚至以此作為對沖經濟不景氣或保本的投資工具。香港的藝術品投資市場發展蓬勃，是僅次於紐約的第二大藝術拍賣市場。此外，香港正在積極探索在機場設立藝術儲存設施，將有利於香港發展為全球藝術品的拍賣和交易中心。

另外，香港亦是領先的慈善中心，香港財富傳承學院推出新的慈善項目計劃——「Impact Link」（iLink），藉此建立一個優秀慈善項目資料庫，以吸引、精選並展示一系列高潛力、高社會效益的慈善項目，為慈善和相關持份者建立溝通橋梁，幫助家族辦公室和資產擁有人審慎評估慈善項目投資，推動其慈善捐款，為社會創造深遠影嚮。

一個領先的家族辦公室樞紐絕非一日建成，香港多年以來深耕細作，成功為全球家族辦公室打造完善的營商環境。香港擁有世界一流的基礎設施、法制和龐大的人才庫，同時亦是國際金融樞紐，擁有完善的金融市場互通網絡，既可通向大中華市場，又可聯通全世界。未來，香港將繼續憑借其自由開放、專業高效的特點，進一步面向內地和國際，全力打造成為全球家辦的首選門戶。