香港金管局真牛啊！上半年投資賺1040億港元
香港金融管理局30日表示，外匯基金在2024年上半年獲得1040億港元的投資收入。其中，港股投資於今年第二季度扭虧為盈，結束連續4個季度的虧損趨勢。
金管局數據顯示，2024年上半年的投資收入主要組成部分包括：債券投資收益579億港元；香港股票投資收益66億港元；其他股票投資收益478億港元；非港元資產外匯估值下調163億港元；其他投資收益80億港元。
金管局介紹，截至2024年6月底，外匯基金的總資產為39786億港元，較2023年底減少379億港元，累計盈余為6883億港元。
金管局總裁余偉文表示，整體而言，外匯基金於上半年錄得不俗的投資收益。受惠於主要經濟體通脹壓力逐漸放緩，觸發市場對減息的樂觀情緒，不少主要股票市場指數屢創新高，香港股票市場也有溫和升幅。債市方面，雖然主要國債收益率回升使債價下跌，但因債息處於較高水平，在計及利息收入後，債券組合仍錄得正回報。
圖片：香港商報
從上表看出，香港外匯基金在投資港股這塊終於“扭虧為盈”。在2023年度，香港外匯基金的港股股票投資收益為全年虧損155億港元，全年投資收益主要靠債券拉動。值得一提的是，香港外匯基金投資的債券收益一直相對穩定，有香港券商人士向證券時報記者表示，這主要是得益於美債收益率偏高，從而提升了資產組合中的整體投資收益。
整體來看，香港外匯基金資產負債表中，存款為3309億港元，債券為28367億港元，香港股票為1284億港元，其他股票為4297億港元，其他資產2529億港元，合計總資產為3.98萬億港元，累計盈余為6883億港元。
第二季港股投資虧轉盈
金管局數字顯示，外匯基金第二季錄得投資收益417億元，而首季計及其他收益後的投資收益為623億元。債券繼續是第二季主要收益來源，所獲投資收益達328億元，按季升近31%，按年升約1.3倍。
第二季港股投資由虧轉盈，錄得89億元收益，結束連續4季虧損。其他股票收益115億元，按季跌約68%，按年跌約50%。另外，非港元資產外匯估值下調115億元。
不難看出，近年來市況疲軟的背景下，香港外匯基金減少了股票投資，無論是香港股票還是美股等其他股票，而是防禦性地增加了債券類投資。
余偉文：維持高流動性及多元投資
香港金管局總裁余偉文表示：“今年上半年大部分主要股票市場均錄得顯著升幅。其中，受惠於主要經濟體通脹壓力逐漸放緩，觸發市場對減息的樂觀情緒，不少主要股票市場指數屢創新高；香港股票市場亦有溫和升幅。債市方面，雖然主要國債收益率回升使債價下跌，但因債息處於較高水平，在計及利息收入後，債券組合仍錄得正回報。整體而言，外匯基金於上半年錄得不俗的投資收益。”
繼續保本先行
他接著說：“展望下半年，政策利率走向、環球增長前景以及地緣政治緊張局勢等因素仍會對投資環境帶來不確定性。雖然市場普遍認為美國的減息周期將於年內展開，但近期美國的經濟數據走勢有欠明朗，美聯儲減息的時機和步伐仍然存在變數。環球股市和資產估值在過去數年亦已累積相當升幅，若環球經濟增長放緩或企業盈利轉差，資產價格或會出現較大的波動和調整。此外，地緣政治的緊張局勢，包括持續的俄烏沖突、中東局勢，以及年底美國大選對環球經濟和金融市場的影響均難以預測，市況隨時可能出現逆轉。”
“面對這些挑戰，香港金管局會繼續以保本先行、長期增值原則，謹慎和靈活地管理外匯基金。我們會作出適當的防禦性部署，並維持高流動性，亦會持續多元化投資，致力提高外匯基金的長期投資回報，確保外匯基金能繼續有效地維持香港的貨幣及金融穩定。”余偉文稱。